20億韓元擬拉高至30億以上 新特卡生物研議公開增資

新特卡生物(Syntekabio,226330)原訂進行20億韓元規模的「第三方分配小額公開招募」,如今卻決定延後排程,轉而評估以30億韓元以上規模推動「一般公開增資」方式籌資。公司說明,隨著人工智慧(AI)新藥開發候選物質篩選與臨床試驗計畫事前諮詢(Pre-IND)的推進計畫逐漸具體化,籌資規模與方式也隨之重新評估。

新特卡生物於4日發布更正公告,將原訂20億韓元第三方分配小額公開招募的股款繳納日,由9月8日延後至11月17日。預定發行股數為普通股161萬6814股,發行價格為每股1237韓元,資金用途登記為營運資金。

根據《亞洲經濟》的報導,新特卡生物這次調整排程,並非單純延後繳款,而是對整體籌資架構的重新檢討。公司目前優先協商的方向,是讓一般投資人也能參與的「一般公開增資」,而非原先的第三方分配方式。

第三方分配增資,是公司向特定投資人發行新股以籌措資金的方式;一般公開增資的參與範圍則較廣,不限於特定對象。不過根據發行價格、規模與申購架構的不同,對既有股東持股比例與市場供需的影響也會有所差異。

在原本的第三方分配架構下,李正勳(音譯,Lee Jung-hoon)與新特卡增值投資組合(신테카밸류업투자조합)原本各自預定獲配80萬8407股。在第三方分配增資中,發行價格、配售對象與新股規模,是判斷交易結構的關鍵資訊。

新特卡生物目前針對約18個標的的「生物改良藥」(Biobetter)、約21個標的的小分子改良新藥(IMD)、以及約34個標的的老藥新用(DR),同步推動候選物質篩選與分階段驗證。公司表示,小分子改良新藥領域已完成與對照組比較的3808種衍生物合成,老藥新用領域則已取得34種先導物質(hit compound)。

公司提出的目標是,在今年底前確保生物改良藥10個以上、小分子改良新藥3個以上、老藥新用5個以上,合計18個以上進入Pre-IND階段的候選物質。這項目標是依據公司自身事業計畫提出,實際候選物質是否確定及技術授權與否,仍須透過後續公告與事業推進狀況確認。

Pre-IND是在提出臨床試驗計畫審核申請之前,先行檢視開發方向與資料要求的前置階段。對新藥開發企業而言,這是在進入臨床前整理候選物質毒性、藥效與量產可行性等資訊的過程,通常伴隨額外的驗證與最佳化成本。

新特卡生物之所以將籌資規模拉高至30億韓元以上,也與此有關。市場解讀認為,若要同時推動候選物質追加驗證、Pre-IND申請與技術授權準備,僅憑原訂20億韓元的籌資計畫恐怕不夠。

新特卡生物目前因半年度核閱報告而被列為「投資注意喚起股」。本社此前報導,新特卡生物因經營層借款相關佐證資料問題,在半年報核閱意見遭會計師拒絕表示意見。

當時爭議焦點並非借款本身,而是交易程序與相關資料是否充分。查核會計師表示,未能取得足夠證據確認借款交易的正當性、公司內部借款規範與董事會核准等程序,以及資金實際用途。

新特卡生物相關人士表示:「我們清楚,本月4日第三方分配小額公開招募繳款日的變更,可能讓市場對籌資排程產生疑慮」,「不過這次調整並非單純延後原訂20億韓元的籌資計畫,而是隨著Pre-IND事業計畫逐漸具體化,重新檢討所需資金規模與籌資方式後的結果」。

該人士接著表示:「目前以30億韓元以上規模為基礎,優先檢討一般公開增資方式,並正與證券公司協商具體架構」,「籌措到的資金,將用於候選物質驗證、Pre-IND申請與技術授權等實質事業成果,同時籌資與事業推進狀況也會對市場保持透明揭露,盡全力促成經營正常化與信任重建」。

新特卡生物目前已將原訂第三方分配小額公開招募的股款繳納日,調整至11月17日。至於一般公開增資是否實際推動、發行規模、主辦券商選定與證券申報書提交與否,仍須透過後續程序確認。