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索爾布蘭(357780)因第3季獲利能力可望回升，獲新韓投資證券列為原材料類股最看好個股(首選股)。
新韓投資證券於1日(當地時間)發布的報告中，維持索爾布蘭「買進」投資評等與目標價55萬4000韓元。前一交易日收盤價為34萬2500韓元。
新韓投資證券首席研究員金亨泰(Kim Hyung-tae)與研究員宋惠秀(Song Hye-su)在報告中表示：「據了解客戶端價格協商已經完成，預期今年第3季起獲利能力將回升。」將成本負擔反映至產品價格的作業，被視為下半年業績表現的核心變數。
索爾布蘭今年第2季營收較上季成長18%，達3120億韓元；營業利益成長3%，為460億韓元。營收優於市場平均預估的2719億韓元，但受原材料價格負擔與產品價格協商延遲影響，市場對其獲利能力的預期已下修。
兩位研究員表示：「索爾布蘭第2季雖然營收超出預期成長，但獲利能力低於市場預期。」第2季營業利益雖優於市場共識的443億韓元，但相較營收增幅，利潤率改善幅度有限。
第3季業績預估為營收3295億韓元、營業利益563億韓元。新韓投資證券在報告中以1日為基準，預期第3季營收較上季成長6%，營業利益成長22%。
報告指出，半導體材料部門上半年出貨量的成長，正延續至下半年的價格改善與出貨量增加。二次電池事業部則因新客戶開發與稼動率回升，虧損預期將收窄。
產能擴充也被列為依據之一。兩位研究員指出，透過自動化設備擴充與製程效率化，半導體產能(CAPA)較去年擴大了20%。
美國德州泰勒(Taylor)廠區也被視為非記憶體事業擴大的變數。兩位研究員表示：「美國泰勒廠預計在第3季內動工」，「考量初期出貨量，估計每季營收規模約在50億韓元左右。」
年度業績展望也依循獲利能力回升的基調上修。新韓投資證券在報告中以1日為基準，預期索爾布蘭今年營收較去年成長35%，達1兆2400億韓元；營業利益成長55%，達2067億韓元。
若此預估成真，索爾布蘭的年度營業利益將時隔4年重新突破2000億韓元。本社此前曾報導索爾布蘭下半年半導體材料出貨量增加與產品價格協商可期的消息。
不過，目標價與最看好個股(首選股)意見屬於證券公司報告的分析與判斷。實際業績與股價走勢，可能依客戶端稼動率、原材料價格、產品價格協商結果及美國廠區排程而有所不同。
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