10億韓元可轉換公司債 視線AI(340810)到期前買回

韓國視線AI（시선에이아이，股票代碼340810）31日公告，將於到期前買回第5期可轉換公司債（CB）當中10億韓元，原因是債券持有人行使提前贖回請求權（賣權）。

根據視線AI於8月31日向韓國金融委員會與韓國交易所提交的重大事項報告書，公司將以場外收購方式，買回2025年9月29日私募發行的第5期可轉換公司債部分金額，該債券到期日為2029年9月29日。

這筆可轉換公司債的票面總額為50億韓元，此次收購對象金額為10億韓元，收購完成後剩餘票面總額將降至40億韓元。

收購金額為本金加計利息，共10億5095萬韓元，預定支付日為2026年9月29日，資金來源記載為公司自有資金。

利息經與債券持有人協商後計算。公告內容顯示，公司依票面總額，以到期保證收益率按季複利計算，年利率5.00%，自發行日起算。

「提前贖回請求權」是指債券持有人依約定條件，可要求公司在到期前償還債券的權利。公司一旦接受，該筆債券即提前返還公司，剩餘票面總額也隨之減少。

可轉換公司債是一種在特定條件下可轉換為股票的債券。持有人除享有利息與本金償還權利外，也能依股價等條件選擇轉換為普通股。

截至公告日，本次債券轉換價格為每股3044韓元，轉換比例100%。若全數轉換，將發行32萬8515股記名式普通股，佔公司總股數的2.3%。

轉換請求期間自2026年9月29日至2029年8月29日。此次收購後，第5期可轉換公司債的剩餘票面總額為40億韓元。

這批收購回來的可轉換公司債，後續處理方式尚未確定。公司表示，未來處理計畫將由董事會決定，截至公告提交時，尚未另行討論具體方案。

收購部分如何處理，將成為判斷剩餘可轉換股數的依據。本社先前報導的可轉換公司債到期前場外收購案例就曾說明，轉售與銷毀對可轉換股數造成的影響有所不同。

一般而言，轉售是指公司將收購回來的可轉換公司債再次賣給外部投資人；銷毀則是註銷該債券，藉此減少未來可轉換的股數。

視線AI是一家AI影像辨識解決方案公司，在韓國創業板（KOSDAQ）掛牌上市。截至2025年12月會計年度，合併財務數據顯示，資產總額352億韓元，負債總額198億韓元，股東權益總額154億韓元。

同期營收為140億韓元，營業損失113億韓元，本期淨損失153億韓元。8月31日下午4點10分，視線AI股價為3740韓元，較前一交易日上漲70韓元，漲幅1.91%。

此次公告並非新一輪資金募集，而是公司因應債券持有人提前贖回請求，買回既有可轉換公司債的一部分。下一個觀察時點是收購金額的預定支付日，即2026年9月29日。