94億美元法國潛在課稅加密活動 DAC8新制正式上路

法國2025年境內被鏈上追蹤到的「潛在課稅型」加密貨幣活動規模約達94億美元。這個數字不是漏報稅額,也不是實際已繳稅款,而是區塊鏈上可觀察到、理論上應課稅的活動總量。

區塊鏈分析公司Chainalysis(鏈析)於8月26日發布的報告指出,法國這94億美元可拆分為三大類:支付相關52億美元、資產處分價差25億美元,以及挖礦、質押與借貸等收益17億美元。同一份報告估算,全球潛在課稅型加密活動規模已超過4570億美元。本報此前也曾報導全球鏈上潛在課稅活動突破4570億美元。

Chainalysis強調,這項數字屬於保守的鏈上推估值。原因在於中心化交易所內部完成的交易與收益不會直接顯示在區塊鏈上,實際經濟活動規模很可能被低估。

換句話說,法國這94億美元不能直接等同於「漏稅金額」。要算出真正應繳稅款,還得逐筆核對取得成本、處分明細,以及每位納稅人的稅法身分。

法國個人加密貨幣課稅規則本身相對明確。法國財經主管機關規定,個人將加密貨幣兌換成法定貨幣所實現的價差,適用30%單一稅率;若年度交易金額低於305歐元,該筆價差則免稅。

金融媒體FinanceFeeds報導,法國有2萬4000名納稅人在申報2024年度所得時,合計申報了3億6800萬歐元的加密貨幣價差收益。不過法國稅務機關的公開原始資料這次並未直接比對確認,因此這個數字尚不足以推算實際申報率或漏報比例。

歐盟推動的DAC8制度,要求加密貨幣服務業者蒐集歐盟居民應申報交易的相關資訊,屬於稅務合作機制的一環。該制度已自2026年1月1日起實施,2026年度交易資料首次跨國交換的期限訂為2027年9月30日。

為配合DAC8以及加密資產申報架構CARF在國內落地,法國已公布相關稅法條文與2025年12月頒布的施行細則。另外,規範加密貨幣業者的歐盟法規MiCA,其在法國的過渡期也已於2026年7月1日結束。

DAC8的重點在於透過交易所與中介機構,自動跨國交換交易資訊。可以預期的是,凡是容易將交易所帳戶與納稅人身分連結的活動,將率先被稅務機關掌握。

相對地,去中心化交易所、個人對個人轉帳、個人錢包、海外平台及過去的歷史交易,單靠現行制度仍難以完全掌握。Chainalysis估算,CARF實際能涵蓋的鏈上潛在課稅活動比例僅約14%。

Chainalysis將DAC8與CARF評為「有意義的進展」,但也指出仍須搭配區塊鏈分析工具使用。唯有結合交易所申報資料與公開鏈上紀錄,才能補足制度涵蓋不到的活動缺口。

對市場參與者而言,監管加嚴與個資保護可能同時形成壓力。稅務機關掌握的比對資料增加,固然有助抓出漏報,但對用戶來說,個人錢包與交易紀錄被多個機構共享的範圍也可能隨之擴大。

法國國稅局曾公告系統遭到非法入侵及資料外洩事件,法國網路資安機關也對加密資產產業的資料外洩風險提出警告。稅務透明度提升的同時,這些交易資料的保存與資安管理,恐將成為另一個值得關注的課題。

這項數字並不代表對台灣市場產生直接課稅效果。不過,區分「鏈上活動規模」「實際應課稅對象」與「已申報稅額」三者的差異,對於本地虛擬資產課稅討論仍具參考價值。

法國面對的課題,並不是把94億美元全部課稅,而是要把鏈上活動、交易所申報資料與納稅人的取得成本串接起來,藉此區分出真正應課稅的對象與漏報部分。

依DAC8規劃,2026年度交易資料的首次跨國資訊交換,將在2027年9月30日前完成。至於個人錢包與去中心化交易能被補足到什麼程度,仍有待後續制度實際運作後才能確認。