新聞 
幣種資訊 
關於我們 
南韓「韓元利率交換（IRS）」利率8日以短天期為主上漲，但長天期漲幅有限。1年期上漲2.00bp，10年期則與前一交易日持平。
據韓國聯合Infomax（연합인포맥스）報導，8日首爾債券市場上，1年期IRS利率截至下午4時34分較前一交易日上漲2.00bp，報3.5875%。
2年期與3年期利率同步上漲1.50bp。5年期上漲0.50bp至4.0250%，10年期則與前一日相同，報4.1350%。
從天期別來看，短天期漲幅相對明顯。1年期上漲2.00bp，2年期與3年期各上漲1.50bp，5年期僅上漲0.50bp，10年期則未見變動。
一名證券公司交易員評論稱：「短天期因短期資金緊俏，加上信用債疑慮也造成影響，相對現貨呈現偏弱走勢；不過長天期反而是交換利率走強，氣氛明顯不同。」這番話說明，短天期利率走高的背後是資金狀況與信用債疑慮，長天期則反映出不同的供需結構。
「IRS」是交換固定利率與浮動利率的店頭衍生性商品，各天期利率可視為市場參與者將短、長天期利率走勢反映在交易上的結果。
衡量利率變動幅度的單位「基點（bp）」，1bp等於0.01個百分點。換算下來，1年期IRS利率較前一交易日上漲0.02個百分點。
「通貨交換（CRS‧SOFR）」利率則依天期呈現漲跌互現。1年期下跌0.50bp，報3.4500%；5年期上漲0.50bp，收在3.6400%。
10年期CRS利率下跌1.00bp，報3.5750%。CRS是交換不同貨幣之間利率與本金的衍生性商品。
CRS與IRS之間的「交換基差（swap basis）」逆轉幅度也因天期而異。1年期逆轉幅度擴大2.50bp，達到負13.75bp。
5年期逆轉幅度與前一日相同，為負38.50bp。同一商品內，天期不同，利率與基差走勢也各有差異。
利率交換利率是反映市場對固定與浮動利率交換條件的利率預期與風險管理需求的指標。因此，當短天期與長天期走勢出現分歧時，有必要分別檢視各天期的資金供需狀況。
此前南韓韓元IRS市場也曾出現各天期利率走勢分歧的情況。此次短天期IRS利率漲幅大於長天期，CRS則依天期呈現漲跌互現。
8日首爾交換市場以IRS短天期上漲、長天期持平，以及CRS天期別漲跌互現的格局收盤。
留言 0