300億韓元CB定案 德科迪潛在增發845萬股

韓國電子零件企業德科迪（더코디，股票代碼224060）宣布發行300億韓元規模的可轉換公司債（CB），用於取得其他法人的股票；若債券全數轉換為股票，新增股數將達到現有已發行股份的163.75%。

德科迪7日透過董事會決議通過第11期無記名式附息無擔保私募可轉換公司債發行案，並於8日公告。公司表示，籌得資金將全數用於取得其他法人證券。

此次公司債將分別配售給Goldmark組合與Horizon組合，各150億韓元。德科迪說明，考量經營所需資金調度與投資人繳款能力等因素後，選定了發行對象。

目前尚未確定收購標的法人與交易條件。公司表示，待標的與收購條件確定後，將經董事會決議再度公告。

本次公司債票面利率為年利3%，到期利率為年利4%。繳款日訂於2026年10月6日，到期日為2029年10月6日。

轉換價格訂為每股3550韓元，轉換請求期間自2027年10月6日起至2029年9月6日止。

若全數轉換，將新增發行845萬704股普通股，相當於現有已發行股份516萬722股的163.75%。

債券持有人自2027年10月6日起，每三個月可要求提前贖回。發行日起一年內，轉換權與票面分割將受到限制。

該公告於8日上午7時53分公開。前一個交易日、也就是7日，德科迪股價收在4510韓元，較前一交易日上漲29.97%，以漲停作收。

不過，由於公告是在8日上午7時53分才公開，目前並無根據可以斷定7日股價上漲與此次公司債發行案有直接關聯。

根據德科迪最新年度營運報告，公司主力業務為供應家電產品與電動車用的高頻線圈、變壓器與SMD電感器製造與銷售。在2025年度營運報告中，半導體設備業務已被列為中止營運項目，顯示公司目前業務重心偏向電子零組件，而非半導體製造設備。近期營運報告所載事業內容可作為德科迪業務分類的參考依據。

公司在2026年第一季報告中，記載了2024年與GT PLUS（지이티플러스）合併、2022年更改公司名稱等一系列事業結構調整。

財務方面的壓力仍在持續。2026年第二季合併財報顯示，德科迪營收為60億韓元，營業損失11億韓元，稅後淨損17億韓元。

德科迪今年3月也曾決議發行50億韓元規模可轉換公司債，8月則有一筆30億韓元自家可轉換公司債出售合約解除的公告。

在近期資金籌措相關公告接連出現之際，此次公司債的特點在於，收購標的與交易條件尚未確定就先決定發行。未來隨著交易對象與收購條件公開，資金用途與轉換後股數變化預計將更加明朗。