加密貨幣被動收入新選擇：指數基金與ETF成投資人熱門工具

若希望在加密貨幣市場中獲利卻不想頻繁操作，選擇「被動收入」策略或許是一條理想途徑。這當中，「加密貨幣指數基金」與「交易所交易基金（ETF）」被視為實現此策略的兩大核心工具。這類產品能夠協助投資人對整體「數位資產」進行分散投資，不需逐一挑選個別項目，便能全面參與整體市場走勢。

指數基金與 ETF 均提供投資人間接持有多種種類加密貨幣的方式，差異則多在於運作形式。指數基金通常由市值前 10 至 20 名的加密貨幣所組成，會定期重新平衡組合，與傳統「共同基金」運作結構相似。根據平台不同，這些基金可能採「中心化」方式，由資產管理公司直接配置並操作；或透過智能合約與去中心化自治組織（DAO）實施「去中心化」管理。

至於 ETF，則是在傳統市場如「紐約證券交易所（NYSE）」上掛牌交易。部分 ETF 僅追蹤單一資產，例如比特幣(BTC)；另一些則涵蓋多種加密資產的投資組合，投資人可如買賣一般股票那樣操作。一些 ETF 甚至導入「覆蓋式買權（Covered Call）」等策略，提供投資人定期收益。

這類加密資產產品的潛力不限於資本增值，其設計也著重於創造多樣的「被動收入」管道。例如，比特幣(BTC)、以太幣(ETH)、Solana(SOL) 等主流幣的價格上漲自然帶來收益，亦可透過「質押（Staking）」獲得報酬，參與去中心化金融（DeFi）平台的收益農場，甚至藉由 ETF 分配的固定股息進一步獲利。此外，一些去中心化指數型代幣，更進一步結合社群治理特性，投資人可參與決策並利用平台內的質押與 DeFi 機制賺取獎勵。

根據 Bloomberg 的報導，於 2024 年 1 月（當地時間），美國證券交易委員會（SEC）正式批准由黑岩、灰階資產與 ARK 投資等大型資產管理公司遞交的 11 檔比特幣現貨 ETF，有效拉近傳統金融與加密貨幣市場的距離。這項決策顯著提高機構投資人的參與意願，也為數位資產市場帶來更大「信任度」。

到了 2025 年，「Bitwise 10（BITW）」這類加密貨幣指數基金，已晉升為代表性被動投資工具之一。BITW 針對市值前十大的加密貨幣進行均等分散投資，每月進行組合調整，確保密切跟隨市場動態。此基金亦可在傳統證券帳戶中取得，相對降低門檻，對散戶與機構投資人皆具吸引力。

評論：對於想參與加密貨幣投資卻擔心價格劇烈波動或操盤複雜性的投資者來說，藉由指數基金或 ETF 所建構的「被動投資」策略，無疑提供一條更穩健的入場途徑。不僅風險相對較低，還能一次性接觸多項數位資產，有助於實現長期資產配置與穩定回報。