資產代幣化推動整合新金融時代：DeFi 與傳統金融加速融合

根據用戶提供的原文，以下為重新撰寫後的繁體中文文章，已依照加密貨幣專業新聞撰寫指引完成：

區塊鏈與代幣化技術正逐步改寫傳統金融樣貌。近年，去中心化金融（DeFi）與傳統金融（TradFi）之間的界線日益模糊，透過數位資產、代幣化和混合式交易平台，無論是個人或機構投資人，都能在更靈活的金融環境中實現資金運用。這股融合趨勢不僅預示著合作，更代表金融體系正在邁向深層次的結構轉型。

從去中心化理想到現實應用

DeFi 初始被視為取代傳統金融的理想解方，但進入 2025 年後，各方更傾向整合雙方優勢，建立互補框架。目前包括幣安（Binance）、Aave、Compound、PrimeXBT 等數位資產平台，已逐步具備類似銀行職能，扮演 DeFi 與傳統體系之間的橋梁。

為吸引機構資金，主要協議如 Aave、Compound 及 Uniswap 紛紛導入實名驗證（KYC）與反洗錢（AML）機制，強化合規性。與此同時，穩定幣持續普及，為銀行與避險基金提供在 DeFi 框架內移轉美元資產的彈性。

另一方面，Stripe、Revolut、PayPal 等金融科技公司也加速佈局，將加密錢包與 DeFi 功能融合，提升用戶使用門檻。值得注意的是，歐盟的 MiCA、美國的 GENIUS 法案，以及阿拉伯聯合大公國的虛擬資產監管局（VARA）相繼推動加密資產合規政策，監管方向由「禁止」逐漸轉為「管理」，更推動全球金融系統走向整合。

資產代幣化成為核心引擎

驅動 DeFi 與傳統金融融合的另一推手為「資產代幣化」。當股票、債券和基金等傳統資產透過區塊鏈進行「上鍊」後，交易可省去中介，實現即時、低成本結算，進而提升流動性與效率，特別吸引機構投資人風險控管與資金運用需求。

一項具有代表性的案例為貝萊德（BlackRock）於 2024 年推出的數位流動性基金 BUIDL。透過該基金，合資格投資人可將資金配置於鏈上投資工具，獲取與美元掛鉤的收益回報。BUIDL 不僅是傳統資金進入鏈上世界的試金石，也打通了高額資金流向區塊鏈的通道。

平台融合開創全新交易體驗

交易平台的演進同樣反映產業整合的加速進程。其中 PrimeXBT 為代表性的混合式平台，在原有的外匯與商品市場基礎上，擴充至主流加密資產如幣安幣(BNB)、波場幣(TRX)，以及 Solana(SOL) 生態中的熱門迷因幣，如 BONK、WIF、Jupiter(JUP)、BOME 等。

目前，PrimeXBT 支援 56 種現貨加密幣交易，並允許這些數位資產作為傳統金融交易的保證品使用。用戶可於單一平台操作加密貨幣、股票、指數與大宗商品，提高資產配置效率。這種無縫整合的模式不僅符合散戶跨市場交易需求，也為機構資產管理提供便利。

金融接軌，未來已至

DeFi 與傳統金融在融合過程中達到互補：DeFi 過往難以吸引足夠機構資本，而傳統金融則面臨高成本與操作效率低落等挑戰。藉由整合，市場參與者如今能在同一平台上享有低手續費、快速清算與充足流動性的優勢。

兩個曾被認為相互對立的金融時代，正朝著共同軌道走向匯流。融合已不再是趨勢，而是現實進程。隨著技術、監管與需求同步演進，未來的金融系統將建構在去中心化與傳統金融共同構成的新模型之上。

關鍵詞：代幣化、數位資產、DeFi、傳統金融、資產融合