亞太加密貨幣監管邁入新階段，香港、新加坡成機構資金熱點

根據 Forkast 的報導，於 24 日（當地時間），亞太地區（APAC）在加密貨幣市場的制度建設已邁入新階段，以明確的監管框架與授權制度，成功吸引機構投資人採用數位資產，成為全球資產配置策略的重要參考。如今，「監管清晰度」正從過往的市場障礙，轉變為推動創新與機構信任的核心優勢。

目前，儘管全球多數金融機構已普遍認可數位資產的戰略價值，但真正的難題在於選擇在哪個司法轄區、採用何種制度，能長期安全地管理與運用這類資產。在這樣的背景下，亞太各國憑藉積極的監管規劃與跨境政策協調，正快速擴展市場版圖——從早期的試驗階段，正式邁入資本實際進駐的結構性發展期。

根據調查，截至 2026 年初，亞太地區已有 71% 的機構投資人已涉足加密貨幣市場。值得注意的是，香港正引領變革，建立具法律效力的保險資金參與數位資產運用機制，預示著保險產業龐大的資金規模亦將成為此一新興資產類別的重要資金來源。

從數據層面觀察，2025 年上半年香港加密貨幣交易所的總交易量達 261 億港幣，年成長率高達 233%。這一成長，得益於該地區 9 間獲發新執照的虛擬資產交易平台（VATP），充實了交易與託管生態系統。

評論：全球正面臨監管不確定性，但香港與新加坡正以實務導向的監管模式為市場注入信任，對於穩健的機構資金而言，這是關鍵轉捩點。

除了香港，新加坡金融管理局（MAS）透過「監管沙盒」機制為創新項目提供合規實驗環境，而日本金融廳亦正推動數位資產與傳統金融系統的深度整合。南韓方面則著手規劃階段性執照制度，為證券型代幣等更多元資產類型另定發行與流通規則。

亞太地區正重新定義「加密貨幣友善」的理念——不再強調速度與高風險收益的追逐，而是注重法規清晰度與對投資人的長期保障。傳統金融機構正陸續推出以區塊鏈技術發行的債券，而金融科技公司則將合規的資產託管與交易模組整合至服務中。這代表數位資產已從「測試階段」穩步邁入可持續性與實用性導向的制度化整合。

評論：監管創新成為亞太的護城河，各地推行的「分階段審核」、「沙盒授權」等政策，讓產品上線過程更靈活、更符合機構級的風險管理標準。例如，由新加坡 MAS 所主導之概念驗證計畫，可在實際市場中測試創新模式，顯著降低潛在風險。

而從全球視角看，亞太正成為建立新標準的參考範本。歐美各國因監管模糊所造成的不確定性與爭議層出不窮，反觀 APAC 區域則以「預測性」和「實務性」為重，制定適用於市場變化的制度架構，既保障產業也穩固投資者預期。

具體而言，目前亞太金融機構已不再討論「是否進入市場」，而是轉向「如何能更快、更安全地部署資產」。這轉變的關鍵，在於各國監管單位的主動參與與政策引導能力，而非單純依賴產業自律。這種合作式監管模式，讓機構投資人能在清晰、穩健的制度下推進業務。

隨著亞太走出「試驗基地」的標籤，全球數位資產市場正重新評估其定位。如今，APAC不僅擁有制度化的牌照機制和監管流程，也能作為國際間導入創新資產的重要「啟動平台」。

評論：在多數地區尚卡在「是否該監管」的辯論時，亞太已開始透過制度化策略，落實「如何監管、誰來監管」的核心問題，這也形塑出競爭關鍵：誰能更有效率、更多層次地建立信任，就能主導全球數位資產格局。

總體而言，亞太已不再是數位資產的實驗場，而是名副其實的制度示範區。透過監管創新與產業合作模式，讓數位資產正式被傳統金融接納與整併。最終對話的核心不再是「能不能做」，而是：「我們如何做才能有效、長久生存並掌握機會？」這一回答，正寫在亞太清晰而堅實的監管藍圖中。