泰國加強打擊灰色資金：黃金與加密貨幣納入反洗錢監管

根據 The Nation 的報導，於 24 日（當地時間），泰國政府宣布將實施一項針對「灰色資金」的全新反洗錢監管政策，涵蓋市場包括黃金與加密貨幣，凸顯當局欲整合實體資產與數位資產監督架構的決心。該政策由泰國總理阿努汀·查恩維拉空（Anutin Charnvirakul）下令推動，旨在防範加密資產與貴金屬市場被利用進行非法資金流轉。

報導指出，泰國政府將對包括金條實體買賣、線上黃金交易平台，以及加密幣交易活動進行嚴格控管。查恩維拉空表示，數位金融犯罪與傳統犯罪行為已逐漸交織，「我們需要建立一個國家層級、統一有效的金融犯罪防範體系」。

泰國正計畫建立一套涵蓋數位與實體資產的「數據中樞監控系統」，藉以即時偵測可疑交易操作並生成風險分析報告，強化對潛在非法交易的防範。其中，在黃金交易方面，該國反洗錢辦公室（AMLO）正在評估是否將現行單筆交易須申報門檻，從 200 萬泰銖（約新台幣 919 萬元）進一步調降，以抑制「分批交易洗錢」的手法蔓延。同時，線上黃金交易平台也將面臨稅務與審計準則調整，落實全面監控。

在加密貨幣領域，泰國證券交易委員會（SEC）已接獲官方明令，將更加嚴格落實「旅遊規則」（Travel Rule）。該規範根據國際反洗錢組織 FATF 制定，規定加密貨幣服務商在資產轉移時，必須完整收集並傳送交易雙方身份資訊，進一步提高交易可追溯性與反洗錢能力。

目前「自我保管錢包」（Self-custody Wallet）尚未被列為直接監管對象，但專家指出，新政策可能在實務上對資產提款行為產生連帶影響，例如加密貨幣交易所可能在提領時要求更加嚴格的身份驗證與文件提交。評論：此舉將可能壓縮用戶流向非託管錢包的自由度，進一步推升平台合規壓力。

泰國本就以完善的數位資產監管制度在東南亞立下標竿，為首個針對加密貨幣交易所、中介機構與經銷商實施全面監管架構的國家。自 2024 年起，當局更強化對加密貨幣相關廣告的管制，凡標榜高報酬或誇大不實內容者皆遭警告處分，且廣告主有義務提供證明其數據真實性。4 月亦針對外國的 P2P 交易平台展開整頓行動，試圖彌補監管真空。

本次「灰色資金」管制新政的關鍵之處，在於將實體黃金與加密貨幣視為可替代金融工具，採取一致性管理架構，體現數位資產逐步邁向監管主流的轉變。該政策不僅在短期內將改變泰國境內交易平台與服務商的營運模式，也可能對亞洲使用者、尤其依賴自我保管錢包的投資人策略產生深遠影響。評論：泰國將黃金與加密貨幣視為同級資產處理，是亞太地區朝數位資產制度化邁進的重要標誌。