LG CNS牽動LG與輝達(NVIDIA)實體AI合作軸心

LG CNS(064400)在LG集團與輝達(NVIDIA，$NVDA)的「實體AI」（Physical AI）合作中，被視為串連機器人軟體、AI工廠與資料中心建置的執行樞紐。

LG集團14日表示，具光謨（Koo Kwang-mo）LG會長與黃仁勳（Jensen Huang）輝達執行長13日在美國加州聖塔克拉拉的輝達總部，簽署了涵蓋機器人、AI工廠、移動出行三大領域的策略合作備忘錄（MOU）。LG同時透露，集團計畫於2027年第1季發表以輝達Isaac GR00T為基礎的雙足人形機器人。

在此次合作中，LG CNS的角色落在軟體與資料中心領域。LG集團說明，這是集結LG電子(066570)的致動器（actuator）技術、LG伊諾特克(011070)的感測器技術，以及LG新能源(373220)的電池技術等關係企業能量的架構。

本地媒體早前已提到，LG CNS在機器人軟體最佳化與AI工廠建置過程中屢次被點名。外界解讀，LG與輝達的合作正從控股公司層級的形式性結盟，逐漸落實到旗下各關係企業的實際業務範疇。

LG電子18日在首爾瑞草區良才的研發園區內、正在建置中的「LG Data Factory」，邀請輝達相關人士到場，檢視機器人協作方向。當天出席者包括柳在鐵（Ryu Jae-cheol）LG電子執行長、玄信均（Hyun Shin-kyun）LG CNS執行長，以及鄭修憲（Jung Su-heon）LG Science Park代表等人。

「LG Data Factory」是運用製造與物流數據訓練機器人的空間，LG電子投入自家機器人「CLOi」，在現場生成並蒐集數據。

「實體AI」是將機器人、製造設備、自動駕駛等在現實空間中運作的機械與AI結合的技術領域，通常須讓感測器、控制軟體、現場數據與監控系統彼此串聯，才能真正落地為業務自動化。

AI工廠合作也與資料中心事業緊密相連。LG表示，將把輝達DSX架構與「One LG」的整體能量結合，建置以次世代AI平台Vera Rubin為基礎的AI工廠，並導入散熱、電力與IT技術。

AI工廠是結合大規模圖形處理器（GPU）與軟體、用於處理AI模型訓練、推論與模擬的產業基礎設施。隨著AI運算需求擴大，除了半導體之外，電力、散熱、資料中心營運與機器人自動化等周邊基礎設施也會一併被納入。

LG CNS在自家財報中也把AI與雲端業務比重列為核心指標。公司表示，上半年營收達2兆8358億韓元、營業利益2221億韓元，其中AI與雲端營收為1兆6714億韓元，約占整體營收的59%。

公司方面表示，下半年將持續擴大實體AI事業與全球事業版圖。這意味著機器人學習、工廠智慧化與資料中心建置並非各自獨立的業務，而是連成同一條AI基礎設施脈絡。

海外AI資料中心也是已確認的事業軸心之一。LG CNS 6日在官方公告中表示，已透過與印尼金光集團（Sinar Mas Group）成立的合資公司，簽署雅加達AI資料中心建置事業合約。

該事業規模約1000億韓元。LG CNS說明，計畫在2026年底前建成可容納逾10萬台伺服器的超大型AI資料中心。

證券業界的解讀同時包含期待與待確認的課題。李慶淵（Lee Kyung-yeon）大信證券研究員21日在報告中指出：「機器人、AI工廠、自動駕駛這三項合作軸心，重點並不在對控股公司的直接業績貢獻，而在於獲得納入全球大型科技公司AI價值鏈的認可。」評論：這句話也點出，市場目前給予的評價偏向「入場券」性質，實際財務效益仍待觀察。

不過，合約內容、商轉時程與實際反映到營收的規模，仍須透過各項事業公告與財報逐一確認。合作預期能多快轉化為實際業績，將取決於機器人發表、AI工廠建置與資料中心得標等進度。

與虛擬資產市場的接點，在於輝達財報與風險資產情緒。本地媒體先前已提到，輝達財報公布時程與市場預期已處於偏高水準。輝達將於美國太平洋時間26日下午2時、台灣時間27日上午5時，召開2027財年第2季財報電話會議。

輝達財報向來被視為同時反映AI半導體需求與全球科技股投資氣氛的指標。虛擬資產市場方面，這段期間也會一併觀察股市風險偏好、利率預期與美元走勢。