印度嚴查虛擬資產交易：148A 通知針對 2021-22 灰色期漏報所得，高頻交易者風險升溫

根據印度 현지 언론報導，印度稅務機關近期正式將「*虛擬資產*」交易納入嚴格稽查範圍，針對 2021~22 會計年度未申報的相關交易，陸續發出所謂的「*148A 通知*」，要求投資人說明是否有「*漏報所得*」情況，這一動作已在當地加密貨幣社群引發明顯緊張情緒。

此次行動的核心，是由印度所得稅局透過交易所紀錄、銀行帳戶往來以及 PAN（納稅人識別號）資料進行交叉比對，鎖定疑似「*隱匿收益*」的帳戶。若納稅人過往的申報內容，與實際交易紀錄出現落差，就有可能被列入重審名單，甚至面臨進一步的說明壓力。許多曾在當地交易「*虛擬資產*」的用戶，已開始重新盤點當年紀錄。

在技術手段上，稅務機關依託自有的「*Insight Portal*」與風險分析系統，對大量交易資料進行掃描。透過 PAN 綁定的 KYC（客戶身分認證）資訊、各家交易所流水、銀行帳戶資金流向，以及 ITR（綜合所得稅申報表）等數據進行交叉檢驗。一旦發現交易紀錄缺漏，或是資金在多個交易所與錢包之間頻繁流動、導致軌跡斷裂，就可能觸發 148A 通知的寄送。

值得注意的是，2021~22 年間，相關規範尚未完全明確，不少交易者誤以為當時並無「正式申報義務」，因而未將「*虛擬資產*」交易納入所得申報。但從稅法角度來看，只要產生所得，本就應該納入申報範圍，當局這次就是回頭檢視這段「規範灰色期」的歷史交易。

目前暴露出的一大問題，是部分通知書中列示的「*未申報所得*」金額，被系統「*過度放大*」。例如有投資者實際僅進行總額約 1 億 6,300 萬盧比的「*總交易量*」，實際淨利潤只有 40 萬至 50 萬盧比，但系統卻將整體成交額視為「所得」，導致通知上顯示的金額遠高於真實獲利水準。這種「將交易總量誤認為所得」的情況，對高頻交易者而言特別敏感。

若是在多個交易所之間反覆搬運資金，風險更高。以當地常見的操作為例，投資人先在本地交易平台 CoinSwitch 購幣，再轉往國際交易所幣安(Binance)，中間還經過個人錢包，最後又回流到另一家交易所。若任一環節的資料未完整銜接，系統就可能只看到「入金」與「出金」的斷裂片段，將其判定為「*新產生的所得*」，進而寄出 148A 通知。

需要強調的是，目前發出的 148A 通知尚非最終「*稅單*」，而是稅務程序中的「*事前說明要求*」階段。收到通知的納稅人，必須重新整理所有相關交易，計算實際盈虧，並準備相對應的佐證資料進行回覆。只要能清楚重建交易全貌、說明資金來源與去向，實務上仍有相當機會將誤解降到最低。

評論：這也意味著，印度對「*虛擬資產*」的監管已邁入「*近乎全程可追蹤*」的新階段。隨著 AIS 數據、交易所申報義務與 KYC 資料全面整合，未來想透過多平台、多錢包切割交易痕跡將愈來愈困難。隨著當局擴大稽查範圍，市場預期不僅 2021~22，連同 2022~23 會計年度的相關通知數量，也很可能持續攀升，印度「虛擬資產」投資人的合規成本將同步提高。