歐洲央行推數位歐元：2025 年上線區塊鏈結算系統，強調隱私與離線支付

根據歐洲中央銀行（ECB）於 24 日（當地時間）的聲明，該行計畫自 2025 年起啟用一項新系統，可使用數位歐元來結算區塊鏈（DLT）交易，並同步推進可在離線狀態下操作的數位支付功能。數位歐元亦被視為公部門因應穩定幣快速拓展與跨境支付需求的關鍵手段。不過此一系統的「隱私保護設計」仍需歐洲議會立法核准，為未來發展增添新變數。

根據 ECB 執行董事皮耶羅·奇波隆內（Piero Cipollone）表示，該機構正積極推動讓中央銀行資金能在 DLT 上直接結算交易，並指出「數位歐元的基礎建設也會留有介接空間，以未來支援其他國家央行數位貨幣（CBDC）兼容的跨境支付」。另方面，也期望數位歐元可進一步應用於市場中的數位資產交易場景。

數位歐元同時著眼於「離線支付」場景使用。透過將數位貨幣直接儲存在個人裝置，使用者可在無網路的情況下進行裝置間的點對點付款，類似於信用卡感應操作。此方式將避免中央伺服器參與，而不會儲存任何交易紀錄。ECB 稱該功能可實現「如現金般」的個資保護水平。若實作成功，將滿足「必要性」與「比例性」等歐盟正推動的隱私原則。

不過，目前數位歐元的隱私機制仍須交由歐洲議會立法部門審議同意。ECB 總裁克里斯蒂娜·拉加德（Christine Lagarde）表示：「技術準備工作已完成，接下來由議會決定是否採納。」儘管目前規劃已將資料保護納入核心設計，政治層面的認可仍具不確定性。

評論：面對加密貨幣的「去中心化」與「匿名性」價值訴求，數位歐元若能確保隱私同時符合法規，將有望在穩定幣市場中形塑出可靠可信的公共替代方案。

近來歐盟在個資領域反映出愈發嚴格的監管趨勢。先前歐盟執委會試圖推動監管私密即時通訊內容的立法未果，而根據 11 月外洩文件指出，多個成員國對擴大「資料保存政策」，持明確支持立場。該政策目標是在保障安全前提下，有效蒐集包括通訊紀錄、定位記錄等用戶數據。

同時，歐盟於近期宣布反洗錢法（AML）更新方案，自 2027 年開始擬全面禁止可提供匿名性的加密貨幣錢包與隱私幣使用。此舉與強調隱私與無須信任的區塊鏈理念產生明顯衝突。

對於數位歐元的必要性，奇波隆內補充指出，當前歐盟零售支付基礎建設呈碎片化，各國間轉帳成本與時間仍高。他強調，若任由民間經濟體獨立發展代幣化與 DLT 機制，將造成金融市場割裂與潛在信用風險上升。反觀數位歐元作為「公共性質」的應對措施，則可統合市場運作。若美元穩定幣進一步擴張，歐元作為國際儲備貨幣地位也可能遭受動搖。

此外，ECB 又強調數位歐元將採取「限額與零利息」設計，避免造成銀行存款快速轉移事件（即所謂的「存款擠兌」）。此機制可協助維穩傳統銀行功能與央行的貨幣政策。

根據 ECB 的預估，若歐洲議會於 2026 年通過相關立法，則可望於 2027 年啟動初步測試性交易流程，並於 2029 年進入全面發行階段。

評論：數位歐元與其基於區塊鏈的清算系統，不僅重塑公共支付基礎設施，也在與全球穩定幣與去中心化金融（DeFi）發展競爭中，定義出歐盟風格的「數位貨幣治理模式」。

關鍵詞：數位歐元、區塊鏈、CBDC、離線支付、個資保護、去中心化、反洗錢法、隱私幣