日本升息恐引爆全球資金轉向潮 比特幣(BTC)撐守 8 萬美元成關鍵

根據韓國區塊鏈媒體 TokenPost 的報導，24 日（當地時間），隨著日本銀行即將於本週召開貨幣政策會議，市場普遍預期其將把基準利率由現行的 0.5% 上調至 0.75%。此舉恐引發「全球資金流動」的劇烈變化，其中包括對比特幣(BTC)等「風險資產」造成連帶衝擊。過去長期維持低利的日本市場一直是全球資金的重要來源，若日本開始回收流動性，意味著「資金分布圖」或將根本重寫。

根據知名巨型資金操盤人阿夫申·賈弗瑞（Afshin Jafarieh）的分析，日本銀行的政策取向對全球金融市場有關鍵影響。他指出，儘管美國聯準會由鮑爾擔任主席，但從資金本質面來看，「全球的流動性根源，其實是由日本銀行所控制」。評論指出，一旦日本實施緊縮政策，長期流向風險資產的低成本資金（即「日圓 carry trade」）將加速回流，引發比特幣等市場首當其衝。

這樣的假說也曾在 2023 年 7 月被實際驗證：當時日本銀行啟動升息，導致比特幣價格自約 7.3 萬美元迅速下滑至 5.3 萬美元，跌幅接近 30%。評論分析，此為大量「日圓套利交易」平倉所引發的「流動性衝擊」。

值得注意的是，日本銀行還計劃自 2026 年起陸續出售手中龐大的 ETF（指數股票型基金）資產。自 2010 年以來，日銀買進約 83 兆日圓（約 534 億美元）ETF，成為該國 ETF 市場的最大買家，其持倉比例高達 78%。專家指出，若此等龐大資產逐步釋出，不僅恐拉低日本股市，更可能影響全球投資人對風險資產的信心。

加密貨幣部分，目前比特幣仍試圖穩住 8 萬美元（約新台幣 1,176 萬元）關卡，曾一度反彈至 8.8 萬美元，但始終未能突破 10 萬 ~ 10.9 萬美元的強壓區。從技術指標來看，目前相對強弱指數（RSI）已由超賣區回升至 40 多點，暗示此前的跌勢暫歇，但短期內仍難言出現強勢反轉動能。評論提醒，若多頭守不住 8 萬支撐，價格極可能試探 6.2 萬至 7.1 萬美元的下方支撐帶。

同時，部分投資人則將目光轉向「替代投資選項」，例如正在進行預售的「MEME 幣」項目「MAXI」。「MAXI」目前在社群媒體中已聚集不少人氣，以建立「專屬資訊頻道（Alpha Channel）」集中早期支持者為策略，強化社群黏著度。有投資者甚至將其熱度與早期的狗狗幣(DOGE)相提並論。不過也有評論指出，此類項目存有高波動與資訊不對稱風險，投資策略應審慎選擇。

評論：此波由日本貨幣政策引發的市場變動，不僅牽動傳統金融資產，也預示加密貨幣市場將迎來「淨資金沉浮」的關鍵轉折。特別是在全球央行普遍維持高利率環境下，日本的政策舉動將為全球資金注入或抽離的走向提供重要風向。觀察比特幣是否能守穩 8 萬美元支撐，將成短期內市場信心的指標。

關鍵詞：日本升息、日本銀行、比特幣(BTC)、全球資金流動、風險資產

資料來源：TokenPost（2024 年 6 月 24 日）