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高盛（Goldman Sachs，$GS）計算的恐慌指數，兩日合計波動幅度達8.55點，創下歷史新高。指數本身則在5日（美東時間）升至滿分10分中的9.57分。
Barchart彙整的兩日合計波動幅度，較2013年4月創下的前紀錄7.87點高出0.68點。這項紀錄指的是指數兩日內下跌與上漲幅度的合計，不代表恐慌指數本身創下歷史最高值。
指數值須另外看待。高盛將高於9.5分的區間列為極端恐慌，5日的指數值9.57分已超過這項門檻。
高盛恐慌指數以0至10分呈現市場不安程度，計算時納入選擇權市場的預期波動率，以及為防範股價下跌所需支付的成本。分數越高，代表投資人越不安。
美國期中選舉隔天、也就是4日，股市反彈，投資人因此減少原先用來防範下跌風險的避險部位。恐慌指數當日跌幅按單日計算，為歷史第四大。
5日，市場對人工智慧（AI）產業的疑慮升高，S&P 500指數較前一交易日下跌4.36%。投資人重新建立防禦部位後，恐慌指數上升約5點，單日升幅創歷史第三大。
芝加哥選擇權交易所（Cboe）統計，5日全產品賣權成交量為11,225,416口。賣權是用來因應標的資產價格下跌的合約。
聖路易聯邦準備銀行的FRED資料顯示，CBOE波動率指數（VIX）4日收於16.61，5日收盤資料則升至28.18。VIX反映S&P 500選擇權價格所呈現的市場短期股價波動預期，與高盛恐慌指數的計算方式不同，是另一項獨立指標。
高盛紐約分行股票衍生性商品銷售共同主管李・庫珀史密斯（Lee Coppersmith）表示：「這還不是立即急著回到風險性資產的理由，但也越來越難忽視混亂之中潛在的機會。」彭博（Bloomberg）報導了這番談話。他一方面提醒投資人不要過早重返風險性資產，另一方面也提到混亂中可能存在機會。
高盛分析的歷史案例中，恐慌指數高於9.5分的情況共有15次。在這些案例裡，S&P 500指數隨後3個月平均上漲4.6%，上漲案例占80%；6個月平均漲幅為9%。這些數字是過往案例的統計結果，不代表本次指數後續走勢的預測。
美國股市9日反彈，隔天10日再度下跌。美國勞工部10日公布的10月消費者物價指數（CPI）較前月上升0.4%。這項數據是在高盛恐慌指數兩日波動幅度統計期結束後公布，因此未納入該次計算。
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