全北銀行以比特幣(BTC)擔保企業貸款　台灣24日研討加密貨幣授信抵押

韓國全北銀行(Jeonbuk Bank)以比特幣(BTC)作為「擔保」，向企業客戶發放韓元貸款。就在這個時間點，台灣將於24日舉辦研討場次，討論銀行授信能否接受加密貨幣作為抵押品。

韓國媒體10月報導，全北銀行在企業客戶的營運資金貸款中，把比特幣當作擔保。Edaily指出，擔保資產僅限比特幣。《每日經濟》(Maeil Business)則表示，這只是單筆貸款的個案，銀行並未推出正式貸款產品。台灣的鏈新聞(ABMedia)引述韓國媒體報導指出，比特幣由完成申報的虛擬資產業者保管，若借款人違約，將透過法院拍賣變現，估值則以多家全球交易所價格的加權平均為準。

加密貨幣的管理方式，和銀行常見的擔保品不同。不動產靠鑑價與登記確認權利，價格波動相對緩慢。上市證券有集中保管制度，也能參考交易所行情。比特幣則在全球多家交易所24小時交易，價格隨時變動，資產也不在銀行帳簿上，而是由私鑰掌控。誰握有私鑰，誰就實質掌握資產，因此「擔保品是否處於銀行控制之下」成了核心問題。目前常被提到的做法，包括交由受監管的第三方託管機構保管，或由銀行自建保管能力，再以多重簽名等機制分散控制權。

鏈新聞(ABMedia)把銀行接受加密貨幣擔保前須解決的課題整理為四項。△採用哪一家交易所的價格、如何過濾異常報價，以及擔保成數如何反映比股票更大的波動。△銀行營業時間之外價格暴跌時，追加擔保與處分程序能否全天候運作。△無論是銀行自行保管還是委託第三方，能否防止資產遭挪用，並在違約時確保處分權。△擔保權如何設定、如何對抗第三人，以及借款人或託管機構在海外時應適用哪一國法律。

台灣目前的案例，結構和韓國這次的貸款不同。遠東商業銀行旗下數位金融品牌Bankee推出的「幣須貸」，是把申請人在MaiCoin、MAX持有的比特幣、以太幣(ETH)與泰達幣(USDT)納入審核的信用貸款。加密貨幣只是證明還款能力的財力資料，並未設定為擔保。擔保設定牽涉到違約時從特定資產回收貸款的權利，性質與財力證明不同。

保管領域則另有試辦計畫。台灣金融監督管理委員會自2025年1月起受理金融機構申請加密貨幣保管業務試辦，截至今年4月底已核准5家銀行。3月間，金管會也請銀行公會研擬實務指引。銀行能否自行管理加密貨幣，是接受擔保的前提，這一步確實有意義。不過，試辦的是保管業務，與擔保貸款上路是兩回事。就算保管體系到位，擔保價值的評估與權利行使程序，仍須另行訂定。

國際標準也在調整。巴塞爾銀行監理委員會(Basel Committee on Banking Supervision)在2022年底公布銀行加密貨幣風險部位的審慎處理標準，依資產類型訂出不同的資本要求。該委員會在今年2月會議後發表聲明，表示正加緊檢討部分條文，並將在今年下半年提出更新版本。

由台灣區塊鏈愛好者協會(TABEI)主辦的第11屆年會，將於23至24日在台北舉行。24日下午1點（台灣時間，韓國時間為下午2點）安排了「加密貨幣於授信擔保之運用」場次。開場致詞由資誠(PwC)台灣的執行董事擔任，玉山銀行、資誠與金融研訓院的代表，預定從授信實務、風險管理與金融監理三個角度進行討論。