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管理期貨 ETF 被視為傳統股債配置中補充債券的替代選項，但投資專家對它能否取代債券看法不一。
Dynamic Beta Investments（DBi）共同創辦人暨管理成員安德魯・比爾（Andrew Beer）接受 CNBC《ETF Edge》訪問時表示，市場波動加劇時，管理期貨策略可能比債券更能抵銷股票走勢。他說：「我們需要一種與股票和債券相關性都很低、並能在危機時表現良好的資產。」
CNBC報導，管理期貨 ETF 可在全球市場的期貨合約中建立多空部位。這項策略過去主要由避險基金採用，現在也能透過 ETF 投資。
比爾表示，市場波動升高時，管理期貨 ETF 有助於平衡股債投資組合。談到傳統的股 60%、債 40% 配置，他說：「我喜歡債券，但不會把 40% 配置給對投資組合其餘部分沒有貢獻的資產。」
比爾參與管理的 iMGP DBi Managed Futures Strategy ETF（DBMF），截至15日收盤，今年以來上漲約19%。這項數據來自 CNBC 引述的 FactSet 資料。
Novadius Wealth Management 總裁 Nate Geraci 則認為，不應放棄債券。他說：「另類投資策略可以在包含股票和債券的多元化投資組合中發揮作用，但我認為不該放棄債券。」
Geraci 補充，投資人應了解管理期貨 ETF 等另類策略與投資組合中其他資產的連動方式。這類基金在波動較大的市場中可能表現良好，也可能經歷績效不佳的期間。
兩人的討論並未得出管理期貨可全面取代債券的結論。比爾強調低相關性與危機期間的表現可能性；Geraci 則主張保留包含債券的多元配置，並以長期表現評估投資策略。
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