1,400億美元平台導入加密資產模型投資組合，Bitwise攜手Vise

Bitwise與Vise將在規模達1,400億美元（約191兆韓元）的平台上提供加密資產模型投資組合，服務對象包括使用Vise平台的數百家資產管理機構及約13萬5,000個帳戶。

Bitwise於24日表示，已與Vise合作推出多元化加密資產模型投資組合。Bitwise負責研究並篩選各類加密資產主題的交易所交易產品（ETP），Vise則將其與既有投資資產整合管理。

模型投資組合分為廣泛曝險於整體市場的「核心（Core）」投資組合，以及聚焦特定領域或比特幣以外資產的「主題型（Thematic）」投資組合。

核心型投資組合會將多項加密資產相關產品整合為單一資產配置方案。主題型投資組合則聚焦特定領域或比特幣以外的資產，讓資產管理機構依據客戶的投資目標進行選擇。

Vise可在與股票、債券及另類資產相同的帳戶中管理加密資產配置。註冊投資顧問（RIA）無須將加密資產拆分為獨立業務單位，即可將其納入既有投資組合。

平台也包含自動再平衡功能。再平衡是重新調整偏離目標資產配置的比例，讓多項資產能依照既定標準維持投資組合結構。

平台同時支援包含加密資產在內的稅損收割管理。稅損收割是處分出現虧損的資產以調整稅務負擔的資產管理程序，Vise可將這項程序與既有的股票、債券及另類資產一併處理。

此次合作的對象不是直接銷售給個人投資人的單一產品，而是供資產管理機構參考、用於管理客戶帳戶的模型投資組合。個人投資人能否透過Vise平台直接使用，以及各帳戶的使用條件，目前尚未公布。

Bitwise於今年2月推出自有模型投資組合解決方案，提出包括「核心」與「主題型」模型在內的7種模型。Bitwise當時表示，該方案旨在讓金融顧問運用ETP將加密資產納入客戶帳戶。

Bitwise的模型投資組合解決方案會監測目標資產配置的偏離情況，並進行重新調整。相關資料標示為提供給投資顧問的教育材料，不構成對特定投資策略或產品的建議。

Vise於去年9月宣布與Bitwise合作，表示可將比特幣(BTC)及數位資產納入客戶投資組合。雙方當時說明，股票、債券、另類資產與數位資產可在同一平台管理，加密資產也能適用稅損收割功能。

Vise的合作公告指出，平台資產不僅包括由Vise直接管理的資產，也包括由平台彙總、監測或用於客製化提案的資產。因此，1,400億美元並非實際投入單一模型投資組合的金額，而是指平台上被管理、彙總或運用的資產規模。

模型投資組合是資產管理機構為不同客戶投資需求預先設計的資產配置方案。與直接管理資產的基金不同，顧問會依據客戶的投資目標與風險程度，決定是否納入及配置比例。

此次合作聚焦於在既有資產配置架構中管理加密資產，而非設立獨立帳戶或運用體系。不過，各投資組合的實際構成與配置比例、可使用地區及帳戶條件均尚未公布。

Vise平台何時開始將加密資產模型投資組合套用至實際帳戶，以及各機構可提供的服務範圍，也尚未具體說明。未來公布的投資組合內容與帳戶條件，將成為影響機構採用範圍的關鍵資訊。