瑞銀集團(UBS)將先前由瑞士信貸(Credit Suisse)發行的9檔債券中,採「最高收購」方式進行的公開收購上限,由20億美元提高至40億美元。不過,市場上流傳的「瑞銀已買入79.3億美元相關債券」一說,目前並未獲得官方結果證實。
瑞銀於9月2日啟動針對9檔以美元、歐元、英鎊發行債券的現金公開收購,涵蓋票面利率9.016%與6.537%的固定轉浮動優先可贖回債券,以及票面利率7.750%的歐元債券等。
部分債券到期日介於2028年至2033年之間。瑞銀表示,此次公開收購鎖定的是以多種貨幣發行的既有債務。
公開收購依各檔債券條件分為兩種方式進行:「全額收購」方式的債券,只要應募內容符合條件即全數買入;「最高收購」方式的債券,則依個別上限與優先順序決定是否接受應募。
瑞銀說明,實際接受金額會依有效應募規模、以及各檔債券是否符合條件而有所不同,因此40億美元的上限並不代表最終收購金額。
瑞銀已於9日將「最高收購」方式公開收購的上限,由20億美元提高至40億美元。此次公開收購截止時間為美國東部時間9月10日下午5時,換算台灣時間為9月11日上午5時。
預計結算日為9月14日。最終接受金額,將依應募債券規模、優先順序,以及公開收購條件是否滿足而定。
瑞銀說明,此次交易目的在於籌措資金、管理總損失吸收能力(TLAC),以及優化利息支出。「TLAC」是要求大型銀行在危機情況下須具備足夠資本與長期債務、以吸收損失的監理規範。
本次公開收購標的債券,原由瑞士信貸集團(Credit Suisse Group)發行。瑞士信貸集團已於2023年6月併入瑞銀集團,瑞銀因此承接了發行人義務。
此次債券公開收購,也與瑞士信貸倒閉後持續進行的瑞銀資本監理討論有關。不過,官方資料並未說明本次公開收購本身,對資本比率或股價造成何種影響。
瑞銀在9月2日的公告中表示,若3檔「全額收購」方式債券全數應募並獲接受,整體公開收購對價可能達約60億美元;「最高收購」方式債券則另外適用40億美元上限,與此金額分開計算。
值得留意的是,本次交易容易與過去案例混淆。瑞銀曾在2025年11月的公開收購中宣布,已接受總額達76億6,881萬7,115美元的相關債券。
2025年的公開收購結果與2026年9月這筆交易屬於不同事案,過去的接受金額不能計入本次交易的收購完成金額。
截至9月11日為止,瑞銀尚未公布2026年公開收購的最終接受結果。因此,將本次交易描述為「已完成79.3億美元規模的債券收購」,目前尚缺乏依據。
最終接受金額與結算結果,預計將透過9月14日的結算程序,以及瑞銀其後的正式公告確認。
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