境外信託課稅20%　海外房產擴大屬推測非定案

中國針對「境外信託」中的資產與運用收益,明確了課稅與申報標準。股票、公司股權、不動產等資產移轉至境外信託時產生的利得,將適用20%稅率。

中國財政部與國家稅務總局於7月24日發布境外信託相關個人所得稅規定。中國居民將資產移轉至境外信託所產生的所得,將被歸類為「財產轉讓所得」;信託存續期間的運用收益,以及信託終止時的清算收益,也依所得性質列入課稅範圍。

這項措施並非新增稅目,而是將既有的個人所得稅法適用於境外信託的標準加以明確化。透過具體規範課稅對象與所得分類,當局明確表示,運用境外信託進行資產管理,也可能產生申報義務。

申報期限也一併確定。將資產編入境外信託的中國居民,須在次年3月1日至6月30日之間申報相關所得。信託存續期間產生的收益須每年申報,信託終止後則須在清算完成隔月15日前完成申報。

稅務機關要求申報過程中提交信託契約、資產明細、組織架構與財務資料等文件。稅率之外,舉證資產編入、運用與清算過程的資料準備負擔,也可能隨之增加。

既有的境外信託也適用另一套程序。7月24日之前設立、且有欠稅情形的信託,須申報信託設立階段的欠稅款,以及2025年之前的收益分配部分。若一次繳清稅款有困難,符合一定條件者最長可分5年繳納。

中國自9月1日起,對中國境內外商投資企業支付給外籍個人的股利與獎金,也開始課徵20%個人所得稅。此舉廢止了自1994年起實施的臨時免稅規定,課稅對象與針對中國居民海外資產的境外信託課稅並不相同。

兩項措施雖然對象不同,但都有縮減過去稅制上的例外、整頓課稅標準的共同點。境外信託課稅鎖定的是中國居民的海外資產與信託所得;外籍人士股利課稅鎖定的則是中國境內外商投資企業支付的所得。

也有分析認為,課稅範圍未來可能擴大至海外不動產與繼承、贈與資產。CNBC報導引用巴克萊(Barclays)與美國銀行(Bank of America)研究部門的分析指出,中國當局的關注焦點,有可能擴大至海外投資所得、海外勞動所得、海外不動產收益,以及繼承、贈與相關資產。

不過,針對海外不動產與繼承、贈與資產課稅的具體方針或實施時程,目前並未出現在官方文件中。因此,這部分內容應被視為外部分析師提出的「可能性」,而非已經拍板的政策。

有分析將這波課稅強化的背景,歸因於地方政府財政壓力與房地產景氣低迷。CNBC援引巴克萊的推估報導,中國政府財政收入占國內生產毛額(GDP)的比重,已從2021年的26%降至2025年的約20%。須留意的是,這項數字並非中國政府官方統計,而是巴克萊的推估值。

中國房地產景氣低迷,也與地方政府財政緊密相關。中國今年1至7月土地出讓收入下滑、房地產投資萎縮的現象,被視為地方政府與開發商資金壓力持續存在的背景之一。

海外資產管理過程中,金融機構的審核程序也在同步收緊。據報導,香港的金融機構與證券商自5月起,已加強對中國大陸客戶海外股票交易與資金來源的審查。過去習慣同時運用香港銀行帳戶與境外信託的資產管理方式,未來可能面臨更多申報與客戶身分確認要求。

目前尚難將這項措施,直接認定為中國正式轉向美國式的「全球所得課稅」體系。可以確認的內容,僅限於境外信託與部分股利所得的課稅、申報標準;至於是否擴大至海外不動產、繼承與贈與資產,相關法律或實施時程都尚未獲得證實。

中國海外資產課稅範圍是否會進一步擴大,仍須透過後續法規與稅務機關公告才能確認。持有海外資產的中國居民,建議檢視境外信託在資產編入、運用、終止各階段的所得與申報資料是否齊備。