韓國加密貨幣監管再出重手：Bithumb 因反洗錢(AML)與 KYC 缺失挨罰 2,460 萬美元，新用戶服務停業 6 個月

韓國主要加密資產交易所「빗썸」（Bithumb）因違反「反洗錢(AML)」相關規定，遭金融監管機關祭出高額罰鍰並下令「6 個月部分業務停業」。此案不僅衝擊交易所的新增用戶拓展，也再次凸顯韓國監管單位正以更強硬姿態，全面加強對本土加密市場的合規監督。

根據 CoinDesk 的報導，金融情報分析院(FIU)對 Bithumb 開出 2,460 萬美元（約 367 億韓元）「制裁金」，並要求其針對「新註冊用戶」相關服務實施為期 6 個月的「部分停業」。FIU 指出，本次處分係因違反《特定金融交易資訊之報告及利用等相關法律》，金融委員會也透過韓國媒體對外公開相關制裁內容。

FIU 說明，Bithumb 的違規案件數量約達 665 萬件。其中，約 355 萬件涉及未落實「客戶身分確認(KYC)」義務，亦即未依規定完成必要的身分核驗流程；另有約 304 萬件則屬於未能有效阻擋本應「被攔截」的交易，顯示其 AML 內控與交易監控機制存在缺口。整體來看，監管重點不只在文件流程，而是直接指向交易所對可疑交易的辨識、預警與阻斷能力。

在停業範圍上，此次限制主要集中於「新加入用戶」的相關服務。市場消息指出，既有用戶仍可持續使用交易、入金與出金等核心功能。即便如此，新增客戶被限制，仍可能在短期內影響 Bithumb 的成長節奏與市占競爭，特別是在用戶擴張高度依賴行銷及上幣效應的韓國市場，對平台營運策略勢必形成壓力。

「評論」值得注意的是，FIU 此次做法更像在傳遞訊號：監管不再只看交易所是否「有做」KYC，而是要看到制度是否「真的有效」——包括能否即時發現異常、能否阻斷風險交易、以及是否具備可追溯的稽核體系。

除機構處分外，當局也同步對管理階層祭出人事制裁。Bithumb 的執行長(CEO)遭到「警告」層級的懲戒；負責 AML 報告義務的「報告責任者」則被處以 6 個月停職。此舉被解讀為監管機關正把 AML 成效與內部控制責任，明確拉到高層治理層級，要求管理階層對合規落差負起實質責任。

本次違規情節，源於 2024 至 2025 年間韓國對「五大交易所」進行的現場檢查。受檢對象包含 업비트（Upbit）、Bithumb、Coinone、Korbit、Gopax。Bithumb 的案例被外界視為一個明確示範：在當局加強盤點大型交易所 AML 落實程度的背景下，一旦被查出重大缺失，就可能面臨「高額罰鍰 + 業務限制」的組合拳。

整體監管趨勢也與先前案例相互呼應。FIU 先前曾以合規缺口為由，對 업비트 營運商 두나무（Dunamu）處以 3 個月部分停業，並開出 3,520 萬美元（約 525 億韓元）的制裁金；競爭對手 Korbit 則被處以 273 萬美元（約 41 億韓元）罰鍰與機構警告。如今輪到 Bithumb 受罰，顯示 FIU 正把「一致性執法」落實到主要平台，並以連續案例強化市場對合規的預期。

Bithumb 自 2014 年成立以來，長期被歸類為韓國交易額名列前茅的平台之一，依 CoinGecko 數據亦屬韓國市場交易量較大的交易所。本次部分停業也發生在 Bithumb 先前傳出對用戶「大量誤發」比特幣(BTC)事件後約一個月，在時間點上讓市場更容易把焦點放在其內部系統、風控與作業流程的穩健性。

CoinDesk 另指出，其已向 Bithumb 方面詢問回應，但截至截稿時仍未獲回覆。後續外界將持續關注，這次處分是否會進一步推動韓國交易所全面提升「KYC」、交易監控與阻斷機制的技術標準，並讓 AML 成為影響平台營運與競爭力的關鍵分水嶺。文章最後回到核心：「反洗錢(AML)」與「客戶身分確認(KYC)」不再只是合規口號，而正快速轉為交易所能否持續擴張的硬性門檻。