南韓金融委敗訴案3年增近1倍 成立金融法論壇補強審查

南韓金融公司與高階主管因不服金融監理處分而提起的行政訴訟新收案件數，據國民力量黨籍國會議員金相勳（Kim Sang-hoon）辦公室資料顯示，3年間從2022年的23件增加到2025年的45件，增幅逼近1倍；因處分遭法院撤銷而退還的罰鍰金額，同一期間也從1億800萬韓元暴增至7億8900萬韓元，今年1至5月更已達到35億6300萬韓元。金融委員會（FSC）為降低敗訴風險，日前找來外部金融法專家籌組「金融法研究論壇」，盼從立法與處分階段就強化法律審查。

《韓聯Infomax》（연합인포맥스）報導，金融委員會副委員長權大永（Kwon Dae-young）與資本市場研究院、韓國金融研究院、保險研究院共同啟動「金融法研究論壇」。論壇已於18日召開首次非公開會議，往後將由研究界、學界與法律界的金融法專家每月固定聚會。

首次會議由權大永與金融政策科科長、資本市場科科長、保險科科長等金融委員會主管科長出席。往後的會議也將由負責相關議題的局、科層級實務人員參與。

論壇每月討論兩項議題，分別是△金融當局現行議題與△中長期研究課題。雖然形式上是研究機構主導的學術聚會，實質上更接近專為金融委員會現行政策打造的外部諮詢團隊。

論壇運作的核心，在於檢視金融委員會處分的合法性。只要金融委員會將推動中的法案或政策列為論壇議題，負責的實務人員便會與外部專家一同檢視其中的法律爭議。

依議題性質，論壇的運作方式也有所區分：規模較大的制度改革將在每月例會中討論，個別爭議則考慮另外邀請相關領域專家聽取意見。

其中最受矚目的案例，是透過修訂《資本市場法》賦予金融當局的「股市緊急應變權」。當局正研擬法律依據，讓主管機關即使未經受益人大會，也能暫時調整單一標的槓桿型指數股票型基金（ETF）的槓桿倍數。

之所以推動這項制度，是因為外界擔憂單一標的槓桿型ETF可能放大股市波動。不過也有意見指出，若主管機關事後變更已經約定好的ETF收益結構，恐怕會侵害既有投資人的財產權。

由於這等於是以行政權力更改資產管理公司與投資人雙方合意的操作方式，也引發限制契約自由的爭議。金融委員會之所以想加強事前法律審查，正是為了因應這類事後爭訟的可能性。

權大永在首次會議上表示：「金融監理最終要落實為法律制度，因此從立法階段開始就必須有法制專家參與」，並提到「監理機關的處分若遭法院推翻，有必要建立分析原因的事後檢討機制」。這番話意味著，金融委員會打算把處分前審查與敗訴後覆盤同時制度化。

金融委員會內部法律審查人力不足，也是催生論壇的背景之一。金融委員會設有負責支援重大制裁案審查與審議的非正式組織「審議支援小組」，但實際負責法律審查的律師據悉僅約3人。

相較之下，南韓金融監督院（FSS）今年運作的「金融監督諮詢委員會」共有92名諮詢委員參與。金融委員會內外也因此出現「相較金融監督院，諮詢基礎明顯不足」的評價。

一名出席會議的相關人士表示：「以保險業務為例，金融委員會保險科大約只有一名科長與四名事務官，但金融監督院負責保險業務的人力卻超過100人」，並轉述權大永「拜託專家們協助打造合憲的制度與合法的處分」。這段話也點出金融委員會人力與金融監督院之間的落差。

另一名與會人士則表示：「光靠金融委員會的少數人力，很難充分驗證政策與制裁方案，這次才會組成專家人才庫」，並補充「就算不是敏感議題，只要需要新想法，現在也多了一個可以和專家們一起討論的管道」。論壇預計往後每月都會以金融當局現行議題與中長期研究課題為主軸持續運作。