南韓退休金實物轉移鬆綁 確定提撥制可轉入個人退休帳戶

南韓退休金帳戶今後可望在「確定提撥制(DC)」與「個人退休帳戶(IRP)」之間直接進行「實物轉移」，不必先賣掉或解約原本持有的商品。過去實物轉移只能在同一種制度內辦理，如今範圍打算擴大到不同制度之間，退休金參加人換業者的彈性因此提高。

根據南韓金融監督院24日消息，該機構當天與韓國預託結算院、各業別公會、韓國證券金融公司以及主要退休金業者，召開「退休金實物轉移改善工作小組」首次會議，討論擴大跨制度實物轉移的具體方案。

所謂實物轉移，是指參加人不必賣出或解約帳戶內原有商品，就能把整個退休金帳戶搬到另一家退休金業者名下。目前規定是「確定給付制(DB)」只能轉去DB、DC只能轉去DC、IRP也只能轉去IRP，三種制度彼此不互通。

此次改善方案的重點，就在打通DC、DB、IRP三者之間的轉移管道。工作小組決定開發對應的電腦系統，讓不同制度間的實物轉移成為可能，其中最具代表性的情境，就是把DC帳戶轉入另一家業者的IRP帳戶。

三種制度的差異在於：DB由公司決定退休金水準，並負責操盤資金；DC是公司提撥金額後交由員工自行投資；IRP則是參加人把退休金或自願追加提撥金放進個人帳戶自行管理。

工作小組也打算把「暫停贖回基金」納入可轉移商品範圍。目前只要帳戶內有一檔暫停贖回的基金，整個帳戶的轉移就可能卡關，等於單一商品拖累整個帳戶的搬遷。

程序面同樣會調整。主管機關與業界打算在錄音存證之外，另外建立安全的非面對面身分確認方式，並在實物轉移申請遭取消或拒絕時，向參加人具體說明原因。

過去因為規定必須以錄音確認意願，轉移流程常常拖長，加上取消或拒絕的理由交代不清，引發不少客訴。這也是此次同時檢討轉移範圍與辦理程序的原因。

金融監督院統計顯示，退休金實物轉移服務自2024年10月上線以來，到2026年6月底為止，累計轉移金額達15兆9000億韓元，件數超過25萬件，換算下來平均每天轉移261億韓元、409件。

依業別區分，資金由銀行轉往證券公司的規模最大，達5兆2000億韓元，占整體33%；銀行內部之間的轉移則有4兆5000億韓元，占28%。

依制度別區分，IRP轉移金額6兆8000億韓元最多，其次是DC的4兆8000億韓元，DB則為4兆3000億韓元。整體趨勢是DB資金多由證券公司轉往銀行與保險公司，DC與IRP則相反，多由銀行、保險公司轉向證券公司。

南韓退休金市場的一大趨勢，是參加人自主選股的DC與IRP占比持續攀升。本報先前報導，南韓退休金總提存金額在2026年第2季已增至553兆9000億韓元。

DC與IRP規模擴大，意味著商品選擇、轉移便利性與業者間競爭都會同步升溫，參加人比較操盤績效、手續費與商品陣容後轉換業者的需求，也可能隨之增加。

主管機關與業界規劃在9月前敲定改善方案，10月起著手開發電腦系統。金融監督院表示：「將在明年前完成工作小組任務，讓更多退休金參加人能更便利地使用實物轉移服務，並持續推動服務品質提升。」