3年報酬率90.15% NH投資證券(005940)退休金奪比較公告前段班

NH投資證券(005940)退休金確定提撥制（DC）預設投資選項中的「積極投資型組合2」，在2026年第2季比較公告中創下3年累積報酬率90.15%的成績，1年報酬率則達45.63%。

NH投資證券於21日表示，這檔商品在所有退休金經營機構中名列前茅。由於退休金屬於長期操作的老年資產，除了短期報酬率外，累積績效與波動管理同樣受到重視。

預設投資選項（Default Option）是指DC型退休金或個人退休金帳戶（IRP）加入者未另行下達操作指示時，依事先設定的方式運用提存金的制度。加入者即使不親自挑選商品，資金也會依照預先設定的組合配置運用。

「積極投資型組合2」以「韓華LIFEPLUS適格TDF2050證券投資信託」與「KB Ournation適格TDF2055證券投資信託(UH)」各佔50%組成。目標日期基金（TDF）會依退休預定時點調整股票、債券等資產比重。

NH投資證券說明，將不同資產管理公司的TDF以相同比重納入組合，降低了對單一商品的集中度，兼顧長期資產成長與分散投資。

長期退休金績效也在其他比較公告指標中得到印證。根據韓國金融監督院公布的2026年第2季退休金比較公告，NH投資證券保本外商品DC型5年報酬率為年化12.57%，個人退休金帳戶（IRP）5年報酬率為年化11.83%。

個人退休金帳戶10年報酬率則為年化10.35%。保本外商品雖可能因市場狀況與所持資產價格波動而出現虧損，但在長期區間中，操作策略與資產配置的差異會對績效造成影響。

退休金資產規模同步擴大。NH投資證券表示，截至2026年6月，公司退休金與個人儲蓄年金合計資產規模已突破20兆韓元。

韓國國內退休金市場中，DC型與IRP占比持續擴大，加入者自行挑選商品的結構也隨之增加。本站先前報導，2026年第2季韓國退休金提存金已增至553兆9000億韓元。

NH投資證券退休金資產管理本部長Jeong Hwan（정환）表示：「退休金是為客戶老年生活準備的長期資產，關鍵在於不受短期波動影響，持續創造可持續的報酬率。」他並表示，將透過系統化的資產配置與前瞻性的組合管理，持續強化預設投資選項商品的競爭力。這番說明凸顯，操作期間越長的商品，組合管理機制比短期績效更為重要。

不過，此次公布的報酬率僅反映特定期間的操作成績。退休金商品的報酬率會依所持資產與市場狀況而變動，投資人仍須一併確認商品結構與自身投資屬性。