RAKIA：伊朗穩定幣資金網路遠超 30 億美元　USDT-TRC20、波場(TRX) 成制裁迴避關鍵支付軌道

根據 Cointelegraph 於 13 日（當地時間）的報導，與伊朗相關的「數位資產」資金網路規模，可能遠超市場普遍認為的 30 億美元水準。區塊鏈情報公司 RAKIA 執行長 Omri Reiter（奧姆里·雷特）指出，在各類制裁環境下，與國家行為體相關的資金流動，正大量透過「詞USDT-TRC20（USDT-波場鏈）」完成，其中「詞波場(TRX) 網路」已成為伊朗等國家進行跨境資金調度的關鍵「詞支付軌道」。

雷特在受訪時表示，外界常以為國家級制裁規避主要靠「詞比特幣(BTC)」等主流幣種，但實際運作中，用於日常結算、採購與走帳的資金，「大多是穩定幣，且優先選擇 USDT-TRC20」。比特幣則較多用於「詞挖礦收益」或特定戰略用途，並非日常資金流轉主力。這顯示「詞穩定幣」與「詞USDT」已深度滲透高額跨境資金移轉場景，而低手續費與高擴展性的「詞波場(TRX) 網路」，也因而成為制裁迴避與資金分散的首選工具。

根據 Cointelegraph 報導，RAKIA 近期揭露的一系列調查結果，指向一個橫跨多鏈與多國的「詞國家級資金洗白網路」。雷特強調，若將尚未曝光、但具國家關聯性的交易一併計算，整體規模「遠不止 30 億美元」，而且仍在擴張當中。

RAKIA 的做法與傳統「詞鏈上分析」不同。雷特解釋，一般分析平台大多停留在「錢包地址」層級，只是標記、追蹤哪些地址與可疑活動有關；RAKIA 則試圖透過「詞人工智慧」與多源數據，將鏈上地址對應到「詞真實世界執行者」。這些執行者可能是特定個人、營運團隊、硬體設備甚至關鍵網路基礎設施。

雷特表示：「傳統監控只追錢包，我們則是把這些錢包，連回實際操作它們的人與系統。」RAKIA 的 AI 追蹤平台會將 IP 信息、節點活動、用戶行為特徵、裝置指紋等線索交叉比對，嘗試重建一個「由誰、在什麼地方、透過哪些設備」發起交易的全貌。

評論：這類「從地址跳到人」的分析，正在顯著弱化過去加密貨幣匿名性的假象，對於「詞制裁合規」與「詞反洗錢(AML)」監管將產生長期影響。

對於涉及國家層級的制裁規避行為，單純追蹤地址效果日益有限。國家行為體或受其資助的網路，往往具備高技術能力與龐大資源，能快速更換地址、分散路徑、利用多鏈與「詞跨鏈橋」不斷拆分與混合資金。一旦某些地址被列入制裁清單，相關資金往往早已轉移完成，導致監管單位始終處於「事後補救」狀態。

雷特指出，目前全球監管多停留在「追趕違規模式」，當監管機構公告制裁名單時，真正關鍵的資金已經逃離原本地址。此外，「詞未註冊交易所」、場外兌換商以及「詞跨鏈橋」的監控缺口依舊顯著，使「詞犯罪資金」與「詞制裁迴避資金」更容易在不同鏈與不同服務間穿梭。

在這樣的環境下，RAKIA 主張，追蹤焦點必須從「地址」轉向「活動主體」，也就是鎖定具體運營團隊、節點與基礎建設。尤其在涉及國家級操作時，這些主體往往與特定關鍵基礎設施、國家戰略資源或敏感地理區域存在高度重疊。

雷特引用的一個關鍵案例，是伊朗在長期「詞網路封鎖」期間的鏈上數據。即便在一般民眾網路存取幾乎中斷的情況下，RAKIA 仍在當地偵測到超過 1100 個「活躍加密貨幣節點」。在民用網路流量極度受限的前提下，如此規模的節點仍能持續運轉，顯示背後必須接入「詞特殊網路資源」與「詞穩定電力、硬體配備」，難以用一般民間挖礦或單純翻牆行為來解釋。

雷特直言，這些節點「代表了直接的國家介入」。RAKIA 的分析顯示，這些節點多集中在「詞戰略要地」，包括關鍵能源設施、重要交通樞紐與特定軍事敏感區域附近，指向一個與國家戰略架構相連的節點配置邏輯。若再結合資金流向與節點地理分布，這些節點可能不只是做「交易轉發」，更可能成為國家級「詞數位金融基礎設施」的一環。

雷特同時透露，在若干主要「詞貿易走廊」上，已觀察到實際運作中的「詞加密貨幣通行費系統」。特定貨物通行、關卡通過或物流環節的費用，已開始以加密貨幣結算，並被納入伊朗的某些法律條文與行政規章之中，形成準官方的支付機制。他認為，這代表「詞數位資產」已不再只是灰色地帶工具，而是逐漸被「制度化」為部分國家政策架構的一環。

評論：從國家戰略角度看，加密貨幣與「詞USDT-TRC20」等工具，正被整合進「詞制裁應對」、「詞國際貿易結算」、「詞物流支付」乃至「詞財政調度」。這種用法已遠超傳統印象中的投機或洗錢工具，而是成為國家金融工具箱中的一個模組。

整體而言，RAKIA 的調查勾勒出一個清晰趨勢：在國際制裁與金融封鎖壓力下，伊朗等國家正系統性地將「詞穩定幣」、尤其是「詞USDT-TRC20」，納入國家層級的資金運作架構。快速、低成本且高度全球流通的特性，使波場(TRX) 網路在這一輪演變中扮演關鍵角色。

在監管方面，若各國仍停留在單純列黑名單、追特定地址的被動做法，未來「以 USDT-TRC20 為核心的資金網路」很可能變得更分散、更難追蹤。如何在維持「詞金融監管」與「詞國際制裁」效力的同時，正確認識並因應數位資產已成為「詞國家政策工具」這一現實，將是各國決策者與監管機構接下來無法迴避的課題。