聯準會推簡化支付帳戶 加密貨幣業界支持、傳統銀行憂金融穩定

根據美國聯準會（Fed）近期發布的提案內容，計劃正式研議為科技金融（FinTech）企業推出「簡化支付結算帳戶（Skinny Payment Account）」，此舉引發加密貨幣業界與傳統銀行間的意見分歧。支持方認為該提案將有助於推動金融創新與公平競爭，而反對方則擔憂這可能威脅現有金融體系的穩定與監管紀律。

根據 CoinDesk 的報導，於 24 日（當地時間），這項討論可追溯至 2023 年 12 月，當時聯準會理事克里斯多福·沃勒（Christopher Waller）指出，現行支付基礎設施需要改革，以因應數位化加速的金融需求。他表示：「在快速變化的支付環境中，這類新型帳戶或可兼顧系統穩定與創新驅動。」

所謂的「簡化支付帳戶」，與傳統的主帳戶（Master Account）相比，在使用權限上受限，包括無法取得聯準會發放的利息，亦不得接觸聯準會的信貸工具。此外，帳戶餘額上限為 5 億美元或資產總值的 10%，取兩者中較小者，等同是對聯準會系統的有限接觸。

加密貨幣業界：有助促進創新與制度公平性

穩定幣發行商 Circle 表示，該帳戶機制有助於落實 GENIUS 法案所構想的美國數位金融未來，並可成為強化「支付詞系統」的重要起點。區塊鏈支付聯盟也認為，這是針對當前支付風險「過度集中」及不公平結構的有效調整，有助於保障消費者權益。

作為全美首家取得聯邦執照的加密銀行 Anchorage Digital Bank，則對提案持審慎樂觀態度，支持建立此種帳戶形式，但指出「帳戶餘額限制、不給利息、限制清算機構使用權限」等規定需待進一步檢視，否則將不利技術企業的實質應用。

根據目前規劃，該帳戶無法連結清算所，亦不得使用涵蓋國內外交易的自動化清算系統（ACH），這讓業界擔憂將進一步削弱競爭力。

傳統銀行：難以信任缺乏監理紀錄的企業

與此同時，美國銀行協會（ABA）與多家銀行相關團體強烈反對該提案。ABA 表示，目前潛在帳戶對象大多缺乏長期受監管經歷，相關風控和合規要求也未能達標。威斯康辛銀行協會則補充指出，「審核應考量企業的合規能力、風險管理水平及內控機制」，盲目開放恐釀制度風險。

金融監管倡議者「Better Markets」更緊急呼籲全面撤回該提案，直言此舉可能為加密貨幣相關企業開後門、並「不負責任地擴大了聯準會的管轄範圍」，最終將對金融體系造成潛在威脅。

評論：當加密業者熱切擁抱創新概念時，傳統金融圈則站穩保守立場，雙方立場衝突恐將深化數位金融的監理挑戰。這也凸顯了打造包容性但安全的金融框架所面對的兩難。

後續審查需時數月，市場靜待發展走向

聯準會目前共收到 44 筆相關意見，預計未來幾個月內將完成評論分析並公布最終規則。現階段提案尚不涉及直接授權營運，而是聚焦於釐清科技企業與金融企業於「支付詞系統」中的接入邏輯與制度公平。

從產業角度觀察，加密業界普遍期待簡化帳戶制度能協助大型機構投資方及穩定幣發行商展示其技術合規實力，而傳統金融機構則持續憂心規管失衡與金融穩定受損風險。

本次金融帳戶制度改革意見分歧，恰好與川普總統政府支持數位資產產業的政策風向相呼應，亦可能成為美國加密資產監管制度轉軌的重要契機。