巴西加密貨幣投資年增 43%，比特幣(BTC)與穩定幣引領組合多元化趨勢

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根據巴西最大加密貨幣交易所 Mercado Bitcoin 於 24 日（當地時間）發布的年度報告顯示，2025 年全國加密貨幣投資規模年增 43%，該市場正在從「投機」轉向「長期資產配置」。調查亦指出，巴西投資者的投資行為日益成熟，平均投資金額已超過 1,000 美元，反映加密資產逐漸成為個人投資組合中的一環。

該份《2025 年數位資產投資者報告》指出，巴西用戶在 Mercado Bitcoin 平台上的人均投資額約為 5,700 巴西雷亞爾（約合 1,000 美元），其中 18% 以上的投資者投資於兩種以上的虛擬貨幣，顯示出投資者傾向進行更有策略的資產分散配置。這一趨勢標誌著，當地市場正從依賴單一幣種的短線交易習慣，逐步過渡至以風險管理與穩定回報為導向的投資模式。

比特幣(BTC)仍為主力交易產品，穩定幣與替代幣交易量躍升

在交易品項方面，2025 年度比特幣(BTC)依然是巴西投資人最常交易的加密資產，其次為與美元掛鉤的穩定幣泰達幣(USDT)、以太幣(ETH)與 Solana(SOL)。報告指出，穩定幣交易筆數在過去一年暴增三倍，已成為新進與既有投資者進入市場的主要「敲門磚」。分析指出，面對不確定的宏觀經濟形勢，擁有穩定價格機制的穩定幣逐漸被視為對抗波動性的避險工具。

「數位固定收益商品」需求暴增，資產類型多元化明顯

除現貨交易外，報告亦顯示具有收益特性的加密商品正吸引更多關注。其中，被視為「數位固定收益商品」（Renda Fixa Digital, 簡稱 RFD）的投資工具，在 2025 年全年成長率高達 108%。透過該類產品，Mercado Bitcoin 去年向用戶發放的總收益達 3.25 億美元（約新台幣 481.7 億元），顯示投資者對於具固定報酬與風險可控特性的產品接受度不斷提升。

Z 世代與地方市場崛起，加速市場滲透率

從人口結構來看，Z 世代（24 歲以下）的投資參與度在一年內激增 56%，成為帶動當地市場成長的重要新力軍。儘管青年投資者佔比增幅最大，但報告強調包含高資產族群、機構法人在內，各年齡層與資產規模的參與者皆持續增加。此外，南東部與南部地區（如聖保羅與里約熱內盧）仍為交易活動最熱絡的地區，但中西部與東北部也逐步活躍，顯示加密投資正向全國多地區擴散。

巴西金融機構建議：比特幣可佔投資組合 1~3%

巴西大型銀行集團伊塔烏（Itaú）旗下資產管理部門近期發表報告指出，建議可將整體投資組合的 1% 至 3% 分配至比特幣。伊塔烏分析師雷納托·艾德（Renato Eid）指出：「2025 年比特幣雖有劇烈波動，但其具備全球性與去中心化等特性，在地緣衝突與匯率不穩時期，可作為避險資產。比特幣是與傳統資產表現方式不同、具獨立報酬邏輯的資產類別。」

評論：從數據來看，巴西加密投資的「結構性進化」已具成形，不僅投資人族群多元化，連投資產品都朝高度差異化邁進，不再單靠短期投機利益驅動。以穩定幣與固定收益類工具應用的顯著成長來看，該市場對「風險可控性」與「收益穩定性」的偏好與日俱增。如能進一步加強法規保障與教育資源，巴西或將成為新興市場中的加密投資典範。

關鍵詞：巴西、加密貨幣市場、比特幣(BTC)、穩定幣、數位固定收益商品、投資組合、多元分散

資料來源：Mercado Bitcoin 投資者報告，2025 年 6 月 24 日（當地時間）