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7 月加密貨幣市場強勢反彈，市值成長逾一成，機構與監管推動動能加速
根據幣安（Binance）在 24 日（當地時間）發布的最新月度報告，7 月全球加密貨幣市場迎來強勁反彈，總市值單月上升約 13.3%。這一波成長主要受益於比特幣(BTC)持續創高、以太幣(ETH)與主要「替代幣（Altcoins）」獲得更多「機構資金」關注，以及美國穩定幣法案通過所帶來的「監管清晰化」推進。這些因素不僅強化了投資人信心，也顯示加密資產與傳統金融的整合正逐步加深。
根據報告，7 月期間，不只是比特幣市值增加，「替代幣」在漲勢中跑贏大盤。統計顯示，截至 7 月底，比特幣市場佔有率下滑至 60.6%，替代幣佔比提升至 39.2%。評論：此趨勢或可視為市場風險偏好上升的訊號，投資人對高波動性資產的接受度提升。
其中，以太幣最為矚目，其由企業持有的總量單月暴增 127.7%，達到 270 萬顆 ETH，幾乎與 50% 的價格漲幅相對應。幣安指出，這反映出「機構投資者」對衍生品與「替代幣現貨」的興趣大幅升溫，顯示市場正逐步從單一資產導向轉向多樣資產配置。
此波市場回升，也搭配上美國監管環境的逐步明朗化。《GENIUS Act》成為市場關注焦點，該法案要求穩定幣須全面由現金或短期國債作為「完全擔保」，並納入「反洗錢規範」框架。評論：這項立法或可為未來穩定幣與法定貨幣支付體系接軌埋下伏筆。
監管進展也促使傳統金融機構加快進軍區塊鏈領域。包括摩根大通（JP Morgan）、花旗銀行（Citi）等大型銀行，均推進「代幣化存款」與跨境支付的試點專案。而全球支付巨頭 Visa 也公開表示將擴大「穩定幣支持」，顯示其已視穩定幣為未來支付版圖的一環。報告顯示，自 2024 年下半年起，「鏈上穩定幣交易量」已持續超越 Visa 所有信用卡的總交易額，充分反映出「數位資產」在「全球支付生態」中的影響力擴增。
另一方面，報告亦特別提及「代幣化股票」市場的成長。7 月該市場規模達約 3.7 億美元，當中包含特斯拉(TSLA)、S&P500 ETF 等受歡迎標的，交易總量就達 5,360 萬美元。更引人注意的是，進行鏈上股票交易的錢包數，由以往的 1,600 個大幅增加至 9 萬個，顯示用戶參與度急劇上升。
然而，目前大多數「代幣化股票」交易仍集中在「中心化交易所」，其交易量為鏈上平台約 70 倍。對此，幣安在報告中指出，即便僅有全球股市一小部分被成功代幣化，也能創造高達 1 兆 3,000 億美元（約新台幣 1,807 兆元）規模的新市場潛力。
總結來看，幣安認為本次反彈不單是價格上揚，更展現出整個市場正朝向「制度化」與「實體經濟接軌」的方向發展。隨著監管逐漸清晰與「大型機構」陸續進場，以比特幣為主的加密投資正在被多元資產版圖取代，預示著加密產業進入新一階段。
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