歐盟啟動銀行業整合 2027年第一季將推出立法包

歐盟正著手整頓長期分裂的銀行市場規則，希望藉此促進跨境營運與併購，讓歐洲銀行業真正走向「單一市場」。

根據歐盟執行委員會的報告，於7月17日發布銀行業競爭力報告，同時提出讓銀行市場更加整合、更有效率的規劃方向。執委會將完成「銀行業聯盟」與強化單一銀行市場列為核心課題，相關內容也收錄在執委會發布的銀行業競爭力強化聲明中。

瑪麗亞·路易斯·阿爾布奎克（Maria Luís Albuquerque）身兼歐盟金融服務與儲蓄投資聯盟事務執行委員，在記者會上表示：「各國層級的過度分裂，限制了銀行跨境活動與規模擴張。」這句話點出各會員國在監理規範與實務操作上的落差，正是銀行難以跨境擴張、有效配置資源的關鍵障礙。

執委會點名的問題領域包括資本與流動性規範、監理方式，以及金融消費者保護規則。銀行若要在多個會員國營運,就必須逐一符合各國標準,導致資本與流動性被「鎖」在國境之內,系統與法遵成本也隨之攀升。

所謂「銀行業聯盟」，是把歐盟會員國的銀行監理、清算處置與存款人保護體系整合成一套共同框架的制度。執委會認為，完成銀行業聯盟有助於支撐金融機構的跨境活動,同時提升單一市場的運作效率。

在2025年12月舉行的一場利害關係人討論中，與會者也指出監理框架過於複雜、各國實務作法不一，會削弱銀行的預測能力，並抑制跨境整合的動能。資本與流動性被固定在各國境內、監理標準彼此不同，同樣被列為阻礙整合的因素。

根據這場討論的結論文件，歐洲銀行業雖然展現出韌性與健全的資本水位，但整合程度仍不足，如何在維持監理穩定性的同時降低國家間的壁壘，仍是一大課題。

執委會認為，歐洲銀行業規模不足、市場分裂,削弱了對美國、中國大型金融機構的競爭力。若歐洲銀行想在多個會員國擴大規模,勢必得先縮小各國監理與監督體系之間的差異。

這場討論也牽動資本規範的實際適用方式。此次發布的重點,並非鬆綁監理,而是建立一套更整合、更有效率的適用架構。

各會員國的監理機關仍負責銀行健全性與存款人保護,因此法規簡化並不等於監理鬆綁。執委會也強調,將在維持資本流動性管理與金融消費者保護體系的前提下,減少銀行跨境營運時重複承受的負擔。

值得留意的是,跨境併購並不會因這次發布而立即成真。實際交易仍須經過各國監理機關審查,並協調資本與存款人保護體系。

換句話說,歐盟這次的方針更像是降低跨境交易的制度障礙,而不是核准了特定銀行之間的併購。目前並未公布具體的併購對象或交易時程。

阿爾布奎克執委也表示,各會員國應認同以歐盟共同規範為基礎的單一市場帶來的好處,避免設下阻礙跨境整合與營運的不當壁壘。這也意味著,縮小各國監理差異的過程,需要會員國之間的政策協調。

執委會預計在2027年第一季提出一套全面性的立法包,對銀行監理架構進行調整。這套立法包的目標是強化銀行業競爭力、簡化監理規範,並推進單一銀行市場的進展。

至於具體立法內容與各會員國的接受程度,則要等後續程序才會明朗。2027年第一季推出的立法包將在多大範圍內調整資本、流動性規範與監理程序,將是下一階段的觀察重點。