1000多家地方銀行攜手Coinbase(COIN) 透過Moov導入穩定幣基礎設施

Coinbase(COIN)透過與Moov合作，為超過1000家地方銀行與信用合作社的客戶群提供穩定幣支付基礎設施。銀行保留與客戶的直接接觸點，Moov則負責串接既有支付系統與Coinbase的數位資產功能。

Coinbase於10日（美國時間）表示，已與Moov攜手合作，提供收款、商戶清算與即時資金調度等功能。Moov預計將把Coinbase的穩定幣基礎設施整合進其金融機構專用的支付平台。

透過此次合作，地方銀行與信用合作社無需自行建置虛擬資產技術體系，即可新增相關支付功能。至於銀行是否會直接發行穩定幣，就目前公開資訊尚無法確認。

支援範圍涵蓋消費者支付、商戶收款、商戶清算與撥款業務。在支付流程中，此架構會將以穩定幣進行的資金移動，與法定貨幣清算串接進既有的金融機構系統。

Coinbase企業事務副總裁暨總負責人萊恩·范格拉克（Ryan VanGrack）表示：「我們提供受監管的基礎設施，讓地方銀行與信用合作社能在維持客戶關係的同時提供相關服務。」他也說明，Coinbase負責數位資產基礎設施，Moov則將其串接進既有支付網路，雙方分工明確。

不過，「1000多家」其實是Moov既有客戶群的規模。實際導入的機構數量，以及是否已正式簽約或仍處於試營運階段，目前並未對外公開。

Coinbase與Moov這次合作將支援哪些穩定幣與網路、客戶資金的法律所有權歸屬、法定貨幣清算路徑，目前均尚未確定。手續費、收益分潤、交易資料存取權限、法遵義務，以及發生事故時的責任分攤方式，同樣尚未公開。

Coinbase的保管型錢包（custodial wallet）帳戶設計用於保管穩定幣與法定貨幣餘額，並處理存款、轉帳與撥款；支付API則負責協調穩定幣的移動路徑。

在這套架構下，銀行掌握客戶關係與支付需求，Moov與Coinbase則提供技術與營運基礎設施。至於各機構在支付服務中握有多少經濟與營運控制權，將依合約條款而定。

此舉對存款與金融中介功能的影響，也會因商品結構不同而有差異。美國聯準會（Federal Reserve）在2025年12月的分析中指出，穩定幣可能減少銀行存款，或使存款在銀行體系內重新循環，並改變存款結構。

若發行方以銀行存款形式持有準備資產，金融體系整體的存款規模或可維持，但零售存款可能轉移為未受保險保障的批發性存款；若準備資產集中於公債或附買回協議（repo）等非存款資產，銀行存款則可能因此減少。

存款保險的適用範圍，也可能與一般銀行存款不同。美國聯邦存款保險公司（FDIC）在2026年4月提出的規則草案中指出，作為支付型穩定幣準備金而存放於銀行的存款，不會以「穿透」（pass-through）方式為穩定幣持有人提供保險保障。

相對地，FDIC也說明，代幣化存款（tokenized deposits）無論是否以數位方式記錄，都可能適用存款保險規定。不過該規則目前仍屬草案階段，尚未定案。

本刊此前已報導Coinbase與Moov合作，為逾1000家中小型與地方銀行提供穩定幣基礎設施的消息。此次公告則是在先前公開的收款與清算基礎設施構想之上，進一步具體化保管型錢包與支付API所扮演的角色。

這次合作的實際規模，仍須待實際導入機構數量、支援的資產與網路、清算帳戶、手續費與收益分潤、資料權限與責任範圍等細節公開後，才能進一步判斷。目前這些條件與服務上線時間表均尚未公布。