純益年增218%!20大儲蓄銀行上半年賺5746億韓元

資產規模最大的20家儲蓄銀行今年上半年合計純益達5746億韓元，較去年同期成長218%。流動性比率雖然下滑，但仍高於100%的法定基準，顯示先前偏高的流動性正逐步回落。

韓聯社(Yonhap)彙整各公司經營公告後於7日報導，上述20家儲蓄銀行上半年純益較去年同期的1806億韓元增加3940億韓元。純益金額依序為OK儲蓄銀行2291億韓元、韓國投資儲蓄銀行1530億韓元、Welcome儲蓄銀行873億韓元、SBI儲蓄銀行376億韓元、DB儲蓄銀行138億韓元。

獲利明顯集中在少數大型業者。OK儲蓄銀行與韓國投資儲蓄銀行兩家公司的純益合計達3821億韓元，占前20大業者純益總額的66.4%。若以全體79家儲蓄銀行計算，這兩家公司的占比也達49.9%。

金融委員會(FSC)與金融監督院(FSS)8月28日公布《2026年上半年儲蓄銀行及相互金融組合營業實績》，指出79家儲蓄銀行上半年純益為7658億韓元，較去年同期增加5088億韓元，成長幅度198.0%。總資產為120兆6000億韓元，逾期放款比率為6.26%，BIS自有資本比率為15.73%。

這項數據是在本報先前報導79家儲蓄銀行上半年純益達7658億韓元、創四年來新高之後，進一步檢視資產規模前段班業者獲利分布的結果。整體業界獲利幅度雖然擴大，但前段班業者之間的獲利集中度依然明顯。

金融主管機關指出，有價證券相關收益增加，以及不良債權減少帶動壞帳費用下降，是純益增加的主要背景。換言之，這並非利息收益大幅成長帶動的結構，而是非利息收益增加與費用下降共同推升了損益。

儲蓄銀行主要以存款籌措資金，再透過放款與有價證券操作等方式獲利。一旦景氣放緩或不動產專案融資(PF)不良債權擴大，壞帳費用就會增加，持有的有價證券評價與處分損益也可能使半年度業績出現波動。

流動性比率同樣下滑。前20大業者第2季平均流動性比率為129.18%，較去年同期的165.48%下降36.30個百分點。法定基準為100%以上。

韓國投資儲蓄銀行的流動性比率同期由240.75%降至140.83%。無論是平均值或主要公司數據都仍高於基準線，但緩衝空間較去年縮小。

流動性比率下滑，被解讀為存款到期、PF整理、存託金回收等因素交織的結果。不過「回歸正常」一詞應限定解讀為「恢復到基準線以上」之意；平均129.18%仍高於法定基準，各公司之間的差異也依然存在。

本業放款業務並未強勁成長。前20大業者第2季放款餘額為68兆2124億韓元，較去年同期僅增加2285億韓元。雖然為擴大中利率貸款供給而放寬了相關制度，但逾期放款比率管理的壓力，仍是限制放款成長速度的因素。

儲蓄銀行業界在歷經PF不良債權後的不良資產出售、沖銷與提列備抵呆帳等過程後，損益逐步回升。在這個過程中，逾期放款比率與資本比率等健全性指標，重要性不亞於獲利表現本身。

後續報導也出現將此次獲利改善視為「假象黑字」的觀點。Newsway於9月1日報導，資產規模前5大儲蓄銀行上半年純益5083億韓元中，有價證券評價與處分收益就占了4243億韓元。首爾新聞則於9月3日報導，前2大業者的獲利合計占整體業界純益近半。

業界內部同時存在肯定獲利回升的看法，以及認為本業復甦仍不充分的審慎意見。單看純益規模，回升趨勢相當明顯，但獲利來源高度仰賴有價證券操作與壞帳費用減少，因此仍須一併檢視各公司的收益結構。

本報此前也曾報導儲蓄銀行業界上半年純益中，約有一半用於繳納存款保險費。儘管上半年業績改善，但存款保險費負擔與放款成長放緩交織之下，下半年相較於獲利規模，收益品質與健全性管理恐將成為更重要的評估標準。