長鑫存儲DRAM市占率衝上10%，鴻海8月營收年增52%

中國「長鑫存儲科技」（ChangXin Memory Technologies，CXMT，688825.SH）今年第2季全球DRAM（動態隨機存取記憶體）營收市占率升至10%，AI伺服器與資料中心需求持續反映在記憶體晶片、製造與電力基礎設施相關數據上。

市場研究機構Counterpoint Research在1日公布的季度追蹤資料中指出，長鑫存儲的全球DRAM營收市占率從去年同期的4%升至今年第2季的10%。同一時期，三星電子(005930)市占率為38%，SK海力士(000660)為25%，美光科技(MU)則為24%。

全球DRAM市場營收第2季較去年同期成長385%，較前一季成長57%，反映生成式AI伺服器需求擴張，加上既有DRAM需求回溫的雙重效果。

長鑫存儲於8月28日公布的半年報顯示，今年上半年營收達人民幣1503億1000萬元，年增873.64%；歸屬淨利為人民幣776億500萬元，一舉轉虧為盈，去年同期則虧損人民幣23億3200萬元。

公司將營收成長歸因於全球運算需求增加、主要記憶體廠調整產能，以及DRAM供給吃緊、價格上漲。中國廠商市占率擴大，也為三星電子、SK海力士所在的記憶體市場競爭格局帶來新變數。

對本地讀者而言，關鍵不在中國企業市占率本身，而在於記憶體市場的供給與價格判斷可能因此改變。本媒體先前報導，南韓DRAM出口單價在8月1日至20日較去年同期上漲401.0%。

不過，每公斤出口單價會因產品世代、容量與品項組合而異，難以直接換算成現貨價格或合約價格。

AI伺服器製造端同樣交出數據。鴻海精密工業(2317，Hon Hai Precision Industry，簡稱「鴻海」)公布8月合併營收為新台幣9217億7000萬元，較去年同期成長51.98%。

這是歷年8月新高，僅次於今年7月的新台幣9465億1000萬元，為公司史上第二高的單月營收。鴻海表示，雲端與網路產品部門受惠於AI需求，較去年同期明顯成長。

在印度，塔塔諮詢服務(Tata Consultancy Services，TCS)子公司Hyperbolt已在海德拉巴取得264英畝土地，計劃打造規模最高達1GW的AI資料中心園區。TCS在5日發布的新聞稿中說明，該園區將支援高密度GPU部署、AI訓練與推論，以及高階運算作業。

TCS表示，園區將依客戶需求與技術條件分階段開發。Hyperbolt與合作夥伴預計投入最高7000億盧比、約74億1000萬美元（約合10兆韓元）興建與營運相關基礎設施。

DRAM是伺服器、個人電腦與智慧型手機的主記憶體。AI訓練與推論不僅仰賴大規模運算，也高度依賴資料讀寫速度，因此同步帶動HBM（高頻寬記憶體）與伺服器用大容量DRAM的需求。

長鑫存儲被視為中國建構自主DRAM供應鏈的代表企業之一。本媒體先前報導，長鑫存儲已被納入美國掛牌的記憶體半導體ETF。

除了AI基礎設施需求，能源價格變數也同時浮現。美國中央司令部5日表示，伊朗革命衛隊向兩艘美國海軍艦艇發射彈道飛彈後，美軍隨即擊中3艘伊朗油輪。

美軍未傳出人員傷亡。美聯社（AP）引述伊朗國營電視台報導，伊朗也已針對美方攻擊採取反制，鎖定油輪與美國船隻，但該說法尚未獲得證實。

記憶體半導體、AI伺服器與資料中心用地，是觀察AI基礎設施投資能否真正轉化為營收與設備計畫的指標。原油運輸受阻則是可能牽動電力成本與物流成本的外部變數，仍有待觀察。