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教保生命保險（Kyobo Life Insurance）在原定發行3000億韓元規模新型資本證券前進行機構詢價，共匯集4460億韓元認購需求，達到預定募集金額的約1.5倍。
據韓聯社（Yonhap）24日引述投資銀行（IB）業界人士說法報導，信用評等為AA的教保生命當天進行了30年期新型資本證券詢價，最終匯集上述規模的需求。公開發行的希望利率區間為4.80%至5.40%。
若按原定計畫發行3000億韓元，利率預計將接近希望利率區間上限，落在5.35%左右。落在希望利率區間內的認購資金為4160億韓元。
教保生命表示，將視詢價結果考慮把發行規模擴大至最多5000億韓元。韓聯社24日引述投資銀行業界說法報導，由於落入希望利率區間內的認購資金達4160億韓元，發行規模有可能落在3000億韓元以上、4000億韓元以內。
本次發行的主辦券商為韓國投資證券（Korea Investment & Securities）、NH投資證券（NH Investment & Securities）與新韓投資證券（Shinhan Investment Corp）。此次發行也是觀察保險業者資本性證券籌資環境與機構投資人需求的一個案例。
新型資本證券是沒有到期日、或到期日長達30年以上，因此在會計上被認列為資本的債券。它雖然像一般債券一樣支付利息，但因具有充實資本的效果，金融公司常用來管理資本比率。
保險公司在新清償能力制度（K-ICS）下，以可用資本與要求資本為基準管理清償能力。利率與市場波動性擴大時，資本性證券發行就成為補充清償能力比率的手段之一。
此次籌得資金預計用於借新還舊、提升K-ICS因應能力，以及維持穩健財務體質所需的資本充實。教保生命表示，將透過此次發行強化財務指標，為金融環境變化預作準備。
教保生命在公告中表示：「將以發行新型資本證券提升清償能力比率為基礎，因應金融環境變化等各種風險因素，確保營運競爭力，藉此鞏固公司長期成長發展的基礎。」
優質金融公司的資本性證券需求，近來在其他發行案例中也獲得確認。本社先前報導，KB金融在新型資本證券詢價中，確保了超過募集金額的認購需求。
教保生命最終發行規模將依詢價結果確定。發行量與利率條件在最終拍板後，將成為判斷籌資成本與資本充實規模的依據。
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