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日本三大銀行近期加速推動「日圓穩定幣」商用落地，準備在 2026 會計年度前正式導入到「企業結算」與「跨境支付」等實際場景。本文將依您的指引，以繁體中文重新整理與改寫上述內容，並穿插「穩定幣」「日圓」「區塊鏈」等關鍵「詞」，同時標註消息來源與日期，並加入適度「評論」。
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日本三大銀行聯手推進日圓穩定幣商用化
根據 Cointelegraph 於 13 日（當地時間）的報導，日本三大「巨型銀行」——三菱日聯金融集團(MUFG) 銀行、三井住友銀行、瑞穗銀行，正共同搭建日圓計價「穩定幣」發行架構，目標是在 2026 會計年度內，正式以「共同發行代幣」形式啟動商業交易。這項計畫被視為日本在「日圓穩定幣」與「區塊鏈結算基礎設施」上的關鍵一步。
三大銀行計畫採用「信託結構」作為日圓穩定幣的基礎設計，並已同意組成共同協議體，推動該類代幣在今年內進入實際應用階段。根據報導，三家銀行將作為「共同出資者」，由信託銀行或類似機構擔任「受託人」，負責管理「日圓」準備金與相關資產。同時，三行已簽署一份備忘錄(MoU)，就「業務運營」、「治理機制」以及「制度與監管議題」等重點內容展開詳盡討論。
「評論」：採用信託模式發行日圓穩定幣，有助於提高「儲備透明度」與「監管相容性」，也能降低在企業與機構端導入時的合規疑慮，對於希望在日本法規框架內發展「鏈上結算」的市場參與者而言，是相對友善的設計。
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日本監管加速日圓穩定幣制度化
這波「日圓穩定幣」布局，與日本金融監管機構試圖擴大「日圓計價數位資產市場」的方向高度一致。日本早在 2022 年就修訂《資金結算法》（又稱「支付結算法」），明確規定「穩定幣」的發行主體僅限於持牌「匯款業者」、「信託公司」及「銀行」，等於將「法幣穩定幣」的發行完全納入既有金融體系之中。
在此框架下，日圓穩定幣的「制度化」道路被打開，民間與監管單位也開始加快實驗與部署。東京金融科技公司 JPYC 已率先推出以日圓存款與日本國債作為擔保的「日圓掛鉤代幣」，成為市場上首批合規架構下的日圓相關代幣之一。同時，SBI 控股旗下團隊則與 Startale Group 合作，推動面向機構及跨境結算場景的「JPYSC」項目，瞄準「跨國支付」與「B2B 結算」市場。
在政策層面，日本執政黨自民黨近期也向政府提出建議，要求制定「虛擬資產 ETF」相關規則，並推動「日圓穩定幣」的普及應用。自民黨議員神田潤一（Janichi Kanda）更強調，有必要推動「以亞洲區域結算為核心的日圓穩定幣」發展，藉此提高「日圓」在國際支付中的使用率。
「評論」：日本選擇以「嚴格牌照管理」方式發展穩定幣，雖然會壓縮未持牌新創的空間，但有利於吸引「金融機構級」與「機構投資人」參與，對於中長期打造以日圓為中心的「區域數位支付網路」而言，更符合監管機關的風險承受度。
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日圓穩定幣被視為日本銀行系統升級關鍵
市場觀察人士指出，這項由三大銀行共同推動的日圓穩定幣計畫，很可能成為日本銀行體系「結算基礎建設上鏈」的轉折點。三菱日聯金融集團(MUFG)、三井住友銀行與瑞穗銀行合計服務超過 30 萬家企業客戶，若三行以「共同代幣」形式推動「鏈上結算」，將遠超過一般的小規模試點，明確指向「實際企業付款」與「國際匯款」的真實需求。
在聯準會(Fed) 利率路徑仍不明朗、美元走強趨勢持續的背景下，日本希望藉由「日圓計價數位支付工具」提升日圓在國內外結算中的「實用性」與「可及性」。透過「日圓穩定幣」結合「區塊鏈」技術，日本銀行與企業有機會在「跨境貿易」、「資本市場結算」、「機構級代幣化資產清算」等領域，降低成本與縮短結算時間。
三大銀行過去其實已為此鋪路。早在 2025 年底之前，它們便在日本金融廳(FSA) 主導的「Payment Innovation Project」架構下進行試點，使用東京金融科技公司 Progmat 提供的基礎設施，測試「共同發行日圓代幣」與「跨境結算」的技術可行性。如今透過正式成立協議體並推進實際「發行結構」與「治理框架」設計，市場預期日本在「日圓穩定幣」領域的競爭將明顯升溫。
「評論」：一旦三大銀行的共同穩定幣成功商用，日企有可能在國內外貿易結算中，以「日圓穩定幣」取代部分「電匯與傳統銀行匯款」，同時也可能為「日圓計價的 DeFi 應用」、以及「證券型代幣(STO) 的結算貨幣」打開新的想像空間。對於長期關注「日圓鏈上生態系」的投資人與開發者而言，這將是一條值得持續追蹤的主線。
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