幣安報告：新興市場用戶占 77%，加密貨幣與穩定幣成金融可得性關鍵基礎設施

新興市場用戶已占整體「77%」，顯示「加密貨幣」正從單純「投機資產」轉變為改善「金融可得性」的關鍵工具。根據「幣安(Binance)」最新研究數據，加密貨幣在新興國家被用作「儲蓄」、「匯款」與「投資入口」的比重快速提升，逐步走向「替代式金融基礎設施」的角色。

根據幣安發布的報告顯示，以 2026 年為基準統計，全球加密貨幣整體用戶中，有高達「77%」來自「新興市場」，相較 2020 年的「49%」明顯攀升。同期內，用戶使用「加密貨幣」的目的也發生結構性變化：從過去以「短期交易」為主，轉向作為「資產儲存」、「跨境匯款」與「投資渠道」等更貼近日常金融需求的用途。

報告進一步指出，在同時使用兩種以上加密服務的活躍用戶中，「83%」來自新興國家。這些國家的使用者展現出更強烈的「儲蓄」傾向：新興市場用戶透過加密貨幣進行儲蓄的比例，超過「已開發國家」用戶的兩倍以上。「評論」這顯示在本地銀行體系不發達、貨幣貶值風險較高的環境下，加密資產逐漸被視為一種「可行替代品」，而非僅是投機標的。

其中，「穩定幣(Stablecoin)」成為關鍵工具。數據顯示，在帳戶餘額超過 10 美元的用戶中，有「36%」將其投資組合的一半以上配置於「穩定幣」，明顯作為「類儲蓄工具」使用。全球平均則為「28%」，而在 2020 年該比例僅有「4%」。這種快速成長，凸顯穩定幣在新興市場中，正取代傳統銀行存款的部分功能。整體來看，這些趨勢說明「加密貨幣」正逐漸扮演補充甚至替代傳統金融體系的「大體系基礎設施」。

另一方面，全球「金融排除」問題仍極為嚴重。根據「世界銀行(World Bank)」資料，全球約有「13 億」成年人口仍無法使用基本「銀行服務」。然而，在這群未享有銀行服務的人口中，約有「9 億人」擁有行動電話，其中「5.3 億人」更是「智慧型手機」用戶。這為「行動原生」的加密金融工具帶來巨大滲透空間。

幣安同時指出，目前仍有約「47 億人」無法順利取得「貸款」或「信貸服務」，約「36 億人」在「數位支付」或「信用卡、金融卡」使用上受到限制，甚至有「14 億人」連「存款利息」都無法取得。在這些傳統金融覆蓋極度不足的地區，「加密貨幣」與「穩定幣」正在快速擴散，被視為填補金融缺口的重要工具。

在實際應用面上，「穩定幣」被點名為推動加密金融普及的主力。「穩定幣」在高效能區塊鏈上的跨境轉帳手續費，低至約「0.0001 美元」，且幾乎可即時完成交易。相較之下，傳統跨境轉帳系統「環球同業銀行金融電訊協會(SWIFT)」一次國際匯款最低成本約為「20 美元」，處理時間亦明顯較長。依據世界銀行資料，目前全球平均「匯款費用」仍高於聯合國設定「費率降至 3% 以下」的目標。

在高成本、高門檻的傳統匯款環境下，新興國家用戶逐步將「穩定幣」視作「海外匯款」、「儲蓄」與「貿易結算」的重要工具。例如在「巴西」，約有「90%」的加密貨幣交易量來自「穩定幣」相關交易，顯示其作為「實用金融工具」的比重遠超過純投機行為。「評論」類似情況也出現在部分非洲與拉丁美洲市場，當地貨幣波動及通膨壓力，進一步推升使用者對「美元計價穩定幣」的需求。

不過，這一發展同時伴隨風險。「穆迪(Moody’s)」與「國際貨幣基金(IMF)」等機構先前多次警告，大規模使用「穩定幣」等加密資產，可能削弱部分國家的「貨幣主權」，並對「金融體系穩定性」構成潛在衝擊。一旦穩定幣發行方或其所倚賴的外部資產出現問題，衝擊可能迅速傳導至實體經濟。

綜合幣安及多方數據可以看到，「加密貨幣市場」的重心正從「投資與投機」逐漸轉向「實際使用」與「金融服務功能」，尤其在「新興市場」中愈發明顯。新興國家如何透過「加密貨幣」與「穩定幣」改善「金融可得性」，並在「監管」與「創新」之間取得平衡，將成為未來加密市場增長及全球金融版圖變化的關鍵變數。