River：比特幣(BTC)拉丁網路單月支付首破 10 億美元　AI 支付與機構資金推動實際使用敘事升溫

River 指出，比特幣(BTC)「拉丁網路（Lightning Network）」單月支付規模首次突破「10 億美元」大關，顯示即便在 2025 年價格波動相對平穩的情況下，網路「實際使用量」仍在穩步提升，強化了比特幣作為「支付基礎設施」而非僅是「數位黃金」的敘事。

根據 River 公開的最新報告內容（來源：River，發布時間未標示，依 2025 年 11–12 月數據推算），「比特幣拉丁網路」在 2025 年 11 月的「估計結算規模」約為 11 億美元（約 1 兆 5,960 億韓元），同期處理的「實際支付筆數」約為 520 萬筆。報告指出，這波成長發生在「11 月比特幣價格偏弱」、「2025 年整體缺乏重大行情事件」的背景下，代表拉丁網路的「採用動能」並非只依賴投機需求，反而是由「加密貨幣交易所」與「開放比特幣支付的企業」持續導入所推動。

不過，若單純比較「月度支付筆數」，目前水準仍低於 2023 年的高點。River 指出，拉丁網路月度支付筆數曾在 2023 年 8 月來到約 660 萬筆，當時大量遊戲與通訊軟體專案，正積極測試「極小額支付」功能，使得交易量被短期放大。與那一波測試性質較強的流量相比，2025 年的交易結構則更偏向「實際商業用途」。

評論：從數據來看，「支付金額創新高、交易筆數尚未回到歷史高點」意味著單筆交易金額有所提升，也暗示機構與企業級使用者的占比正在增加，整體網路結構正在從「小額實驗階段」走向「更具商業性的應用階段」。

River 在報告中進一步提出，拉丁網路有望迎來所謂的「第二波成長浪潮」。關鍵推力來自「AI 代理人支付（AI agent payments）」的實驗開始提速：個人與企業正在測試，讓「自律運作的軟體代理人」自動代替用戶支付「內容訂閱費」、「API 使用費」以及「極小額資料費用」等開支。這類「高頻率、超小額支付」模式，被 River 評估為特別適合透過「拉丁網路」來處理。

報告指出，目前市場對「AI 支付」的構想，是由 AI 代理人即時對服務提供方發起付款請求，根據實際用量逐筆結算。這種模型需要「即時確認」、「極低手續費」以及「可大幅拆分金額單位」的支付基礎設施。River 認為，以「比特幣拉丁網路」現有的技術設計與全球節點分布來看，具備承接這類支付流量的條件。隨著 AI 技術滲透更多線上服務場景，比特幣拉丁網路在「支付網路」中的角色，可能因而被大幅放大。

評論：「AI 代理人支付」若能落地，將有機會為拉丁網路創造一個「與價格行情脫鉤」的新需求來源，讓比特幣生態與 AI 應用之間出現更具黏性的聯動。

技術層面上，「比特幣拉丁網路」是一個構建在比特幣主網之上的「第二層（Layer2）網路」。使用者之間會先建立「支付通道」，在這個通道內可以進行多次「鏈下交易」，僅在開啟與關閉通道時，才將最終結算結果「寫回主鏈」。這種架構讓「支付確認時間」由原本比特幣主網的「數分鐘」縮短到「數秒」，同時顯著降低「交易手續費」，提升小額與日常支付的實用性。

業界普遍認為，這樣的設計，使比特幣不再僅是被視為「風險資產」、「投資標的」或「價值儲存工具」，而是逐步具備成為「日常支付媒介」所需的基礎設施。報告也強調，拉丁網路在「緩解比特幣支付速度與成本問題」方面提供了可行解決方案，讓真正想在「實體經濟」中使用比特幣的企業與用戶，多了一個「可執行的選項」。

截至 2025 年 12 月，鎖定於拉丁網路、作為「支付流動性」存在的比特幣總量約為 5,606 BTC。這些比特幣代表在網路上可用於支付與結算的「可動用資金池」。隨著提供相關服務的企業與機構持續增加，網路總流動性呈現出「穩定上升」的趨勢。

在機構應用方面，「機構投資與借貸公司」Secure Digital Markets 於 2025 年 2 月，透過比特幣拉丁網路向加密貨幣交易所 Kraken 匯出約 100 萬美元（約 14 億 5,090 萬韓元）的資金，被視為一筆「七位數級別（百萬美元級）」測試交易。這筆交易成功完成後，市場普遍認為，拉丁網路不再僅止於「個人用戶的小額支付」，而是開始展現「機構間大額資金轉移」的潛力。

比特幣主網每約 10 分鐘產出一個區塊，這一「設計上的緩慢節奏」在安全性上具有優勢，卻一直被批評不利於「線下實體場景」的日常消費，例如在咖啡廳結帳時難以等待數分鐘的確認。而透過拉丁網路，交易可以在支付通道內「即時完成」，對於高頻率、小額的支付需求格外有利，直接補足了主網在「可用性」方面的短板。

評論：主鏈維持「高安全、低吞吐」，拉丁網路負責「高吞吐、低手續費」，兩者在功能上形成「分層與互補」，有助於比特幣在「資本市場敘事」之外，建立起「日常經濟活動」中的角色。

此次「拉丁網路月度支付規模突破 10 億美元」，被不少分析人士視為比特幣「實際使用」敘事重新升溫的訊號。即使在價格相對停滯的區間，包括交易所、企業與機構等「關鍵基礎設施參與者」仍持續加碼導入相關功能，顯示市場對「比特幣作為支付網路」的長期潛力，並未因短期行情平淡而減弱。

不過，由於整體支付筆數距離 2023 年的峰值仍有差距，外界也提醒，需要觀察「AI 支付」、「遊戲與通訊軟體小額支付」、「跨境匯款」等領域，能否持續釋放「真實且可持續的需求」。如果這些應用場景只是一時風潮，而未能轉化為穩定流量，拉丁網路的成長曲線仍可能出現起伏。

目前市場多數觀點認為，拉丁網路正緩解長期以來圍繞比特幣的「可擴展性」與「交易速度」質疑，逐步形成「主網作為安全與最終結算層，拉丁網路作為支付與流通層」的功能區隔。若比特幣生態系統最終沿此方向定型，拉丁網路有機會從「實驗性 Layer2 解決方案」，升級為全球支付體系中的「核心基礎架構之一」。

評論：對於看好比特幣長期發展的參與者而言，拉丁網路的數據更像是一種「使用度指標」，補足了只看價格與市值無法反映的面向。未來幾年，關鍵就在於：AI、遊戲、跨境支付等應用，能否在拉丁網路上「做出足夠多真正願意付費的用戶」。