幣安(Binance)捲入伊朗制裁疑雲：逾 10 億美元穩定幣資金惹議，合規團隊遭解雇引發內控失靈質疑

根據 「포춘(Fortune)」 的報導，於 24 日（當地時間），全球最大加密貨幣交易所「詞」幣安(Binance)再度捲入「詞」伊朗制裁爭議。消息指幣安內部「詞」合規（Compliance）團隊在追蹤可疑資金流向後，部分調查人員遭到解僱，引發外界對其「詞」制裁遵循與「詞」內控機制是否失靈的質疑。

報導引述多名知情人士與內部文件指出，幣安合規團隊在調查過程中發現，有疑似與「詞」伊朗相關的地址，自 2024 年 3 月至 2025 年 8 月期間，透過幣安平台收受超過 10 億美元（約 1 兆 4,448 億韓元）資金。這些資金據稱主要以「詞」穩定幣泰達幣(USDT)，在「詞」波場幣(TRX)區塊鏈上轉移。若相關事實獲得確認，可能構成對「詞」美國對伊朗制裁規則的違反風險。

根據報導，幣安合規團隊已整理可疑交易紀錄，並透過正式管道向高層提交報告。然而自 2025 年底起，至少有 5 名合規人員隨後遭到公司解僱。其中包括曾在歐洲與亞洲執法機關任職的調查專家，至少 3 人為負責「詞」特殊調查與「詞」全球金融犯罪調查的資深主管。同一時間，過去約 3 個月內，又有 4 名以上高階合規負責人離職或實質被迫離開公司。

這些內部資訊多來自擔心法律後果而選擇匿名的關係人。「評論」外界認為，當與制裁遵循相關的關鍵指控只能透過匿名管道流出，顯示幣安在「詞」內部控管與「詞」吹哨機制方面，仍存在信任缺口，進一步加劇市場對其「詞」制裁合規架構的疑慮。

針對事件，前美國司法部(DOJ)制裁與伊朗案件負責人、現任美國律所 Olshan Frome Wolosky 合夥人羅伯特·艾普頓（Robert Appleton）向 Fortune 表示，在政府指定的「詞」外部監管人（Monitor）已進駐幣安的情況下，仍傳出內部調查人員因追查疑似伊朗資金而被解職，「相當令人震驚」。艾普頓曾直接參與美國對伊朗制裁執法工作，熟悉相關監管流程與風險判準。

幣安先前於 2023 年與美國多個監管機構達成大規模和解，承認在「詞」反洗錢(AML)與「詞」客戶身分識別(KYC)規則上存在重大缺失，並同意支付巨額罰款，同時接受美方指定的外部監管與稽核機制，承諾強化「詞」制裁遵循與「詞」內部控管系統。此次伊朗制裁疑雲與合規人員遭解雇的消息，被視為對這套「事後監管框架」是否真正落實的重大考驗。

對於相關指控，幣安共同創辦人、前執行長趙長鵬（Changpeng Zhao, CZ）則公開提出異議。他表示，自己對本案「詳細事實並不清楚」，但從報導內容來看，「故事前後似乎說不太通」。趙長鵬主張，即便疑似違規交易屬實，也未必能直接推論合規人員遭解雇是因「揭發制裁違反」而遭打壓；若這些人員被認定在風險發生前未能有效阻止可疑交易，亦可能因此承擔管理責任而遭到人事處分。

他同時質疑，報導中指出的可疑交易，是否真的是透過第三方「詞」反洗錢監控工具，被偵測到的。趙長鵬強調，在他領導幣安期間，「所有交易都會經過多套外部 AML 監控系統過濾」，暗示若監測機制運作正常，相關風險理應能及早被攔截。

此外，他也批評媒體過度依賴匿名消息來源。趙長鵬指出，不具名的前、現任員工往往可能帶有個人不滿或其他動機，若完全以此作為主幹敘事基礎，容易形成對幣安不利的單一負面敘事。「評論」這番說法凸顯幣安方面試圖將輿論重心，從「是否違反制裁義務」轉向「資訊來源可靠性」與「內部管理責任歸屬」的攻防。

消息曝光後，與幣安生態高度綁定的「詞」幣安幣(BNB)價格波動明顯放大。以日線走勢來看，近一週 BNB 價格震盪區間擴大，目前約在 615 美元（約 88.9 萬韓元）附近交易。市場分析認為，若最終確認幣安涉及大規模制裁違規，不僅幣安本身可能面臨新一輪執法壓力，「詞」BNB 與相關生態系統也將面對更高的「詞」監管與「詞」合規風險溢價。

業界原本普遍認為，幣安在 2023 年與美方達成和解後，已進入「詞」監管成熟與「詞」合規升級的新階段。然而，這次「詞」伊朗制裁違反疑雲與「詞」內部調查人員遭解僱風波，讓其再度被推上全球監管的聚光燈下。尤其在美國與歐洲監管機構持續收緊對「詞」加密貨幣交易所的制裁遵循與「詞」反洗錢義務要求之際，本案很可能成為各國重新檢視全球交易平台「詞」合規水準與「詞」內控架構的催化劑。

不過，目前事件仍停留在依據 Fortune 報導與匿名爆料所形成的「疑點階段」，尚未出現決定性執法結果。後續若有更多內部文件公開，或「詞」執法機關正式展開調查並公布結論，事態影響層級可能出現明顯變化。「評論」市場正在觀察幣安將如何對外說明、是否進一步強化「詞」制裁與「詞」反洗錢體系，以及監管機構會以何種力度回應；這些因素將直接左右投資人信心修復速度與未來監管環境的嚴峻程度。