美國銀行業協會施壓放緩加密貨幣銀行執照與聯準會主帳戶審查：穩定幣與數位資產監管攻防升溫

美國最大銀行遊說組織，正式要求監管機構放緩對加密貨幣企業的「銀行執照」審查。隨著加密貨幣產業加速邁向「詞」制度化、「詞」主流金融體系納管的關鍵時點，傳統銀行業被視為試圖爭取時間，預料將左右未來「詞」監管路徑與市場版圖。

根據《Bitcoinist》的報導，於 12 日（當地時間），美國銀行業協會（ABA）致函美國貨幣監理署（OCC），要求暫停受理與審查加密貨幣公司申請聯邦「詞」商業銀行及聯邦信託銀行牌照。協會主張，在加密貨幣商業模式與監管架構尚未完全釐清前，過快核發執照，恐損及金融穩定，並造成監管不一致的問題。

ABA 在信中表示，OCC 必須確保在「快速演變的創新階段」，能建立並貫徹可「廣泛適用」的安全與健全標準，並呼籲提升從申請受理到審核決策全流程的透明度。協會強調，加密貨幣相關的「詞」銀行執照，「詞」應適用與既有銀行同級的規範與監督，而非享受更寬鬆的待遇。

根據《Bitcoinist》先前報導，OCC 已在去年 12 月向瑞波幣(XRP) 發行方 Ripple、穩定幣發行商 Circle、託管機構 BitGo、Paxos，以及傳統資產管理巨頭富達投資（Fidelity，未上市）等多家主要「詞」數位資產企業，核發附帶條件的銀行或信託執照。當時傳統金融圈擔心，這些數位資產公司在獲得類銀行地位後，卻能在相對寬鬆的框架下營運，進而透過「監管套利」取得不公平優勢。

在此背景下，ABA 指出，由於國會正在推進關於「詞」加密貨幣及「詞」穩定幣的監管立法進程，OCC 不應急於增加核發執照的數量，而應在各申請機構未來將承擔的監管義務「完全明朗」後，再進行審查。協會並建議，OCC 不需被傳統審查時程所綁死，而應待每樁申請實際適用的監管框架確認後，才進入下一審核階段。

銀行業協會特別點出，避免利益衝突、「詞」消費者保護、「詞」反洗錢(AML)及制裁遵循等「安全與健全」機制，必須在發放執照初期即完整建置。協會警告，若不將現行銀行長期遵守的規範與責任，同步適用在加密貨幣銀行身上，最終風險將回到消費者與整體金融體系。

值得關注的是，這場監管攻防戰也牽動「詞」川普總統家族的加密貨幣布局。川普家族核心加密貨幣新創「詞」World Liberty Financial（暫譯：世界自由金融）已於 1 月向 OCC 申請聯邦信託銀行執照。對此，民主黨籍聯邦參議員「詞」伊麗莎白·華倫（Elizabeth Warren）另函 OCC 署長「詞」喬納森·古爾德（Jonathan Gould），要求在川普總統完全處分其於該公司持股前，暫停相關執照審查，以避免現任總統身兼「詞」利害關係人，引發道德爭議與政府倫理問題。

ABA 也建議 OCC 修訂規定，強化對新取得執照機構「詞」名稱使用的管理。協會主張，僅能執行信託或其他「有限功能」的機構，不應在名稱中使用「銀行(bank)」字樣，以避免讓消費者誤以為其為可提供完整服務的綜合性銀行。協會強調，既然信託公司或專責託管機構「實質上並未從事完整銀行業務」，就不應以名稱暗示其提供實際上不存在的金融服務。

根據《Bloomberg》的報導，於 24 日（當地時間），美國銀行業對加密貨幣產業的防線也已延伸至「詞」聯準會(Fed)的支付結算系統。迄今為止，數位資產公司無法直接接入「詞」聯準會支付系統，只能透過既有「詞」商業銀行作為中介管道，使用國家級結算與清算基礎設施。

本週稍早，Bank Policy Institute、Clearing House Association、Financial Services Forum 等主要銀行遊說組織聯名致函聯準會，要求針對新申請「詞」主帳戶（Master Account）的機構設置至少 12 個月的等待期。信中強調，若是新獲許可的「詞」穩定幣發行商，欲取得聯準會支付系統的直接接入資格，應在一定期間內，接受其實際營運成果與風險管理能力的驗證。

銀行業對聯準會正在研究的「詞」精簡版主帳戶（Skinny Master Account）方案同樣高度反對。該方案構想是允許部分加密貨幣交易所或穩定幣發行商，在不透過中介銀行的情況下，以「受限方式」直接連接聯準會支付網路。由於此舉可繞開傳統銀行角色，影響「詞」手續費收入、「詞」網路優勢與「詞」用戶接觸管道，被視為可能改寫既有金融版圖的關鍵變數。

相較之下，加密貨幣與金融科技業者普遍支持「精簡版主帳戶」的構想。產業界認為，即使承擔更多監管要求，能夠直通聯準會基礎設施，仍可顯著提升「詞」支付效率並降低「詞」交易成本。然而，銀行業認為，加密貨幣企業目前面臨的監管強度依舊低於傳統銀行，若在相同支付系統中擁有「詞」平等準入，將違反「詞」監管公平原則。

「詞」數位資產與銀行業之間的緊張關係，原本集中在「詞」穩定幣收益計畫等領域，如今已延伸至聯準會「精簡版主帳戶」的政策爭論。據市場研究機構的採訪結果，多數加密貨幣業內人士對該方案態度正面，反觀銀行代表則憂心，監管相對「不夠完備」的加密貨幣公司若進入相同支付基礎設施，恐放大「詞」系統性風險。

進步派智庫「詞」Better Markets 執行長「詞」丹尼斯·凱勒赫（Dennis Kelleher）更直言，聯準會的精簡版主帳戶構想是對加密貨幣產業的「魯莽特惠」，在缺乏正當理由下，過度擴張聯準會的角色，可能損害其原有職責。此番強硬表態，凸顯傳統金融界正與監管機構緊密協調，試圖守住「詞」中央銀行支付網這一公共基礎設施。

整體而言，美國銀行業在 OCC 的加密貨幣銀行執照、以及「詞」聯準會支付系統準入兩大議題上，均主張「放慢腳步」。表面理由是維護金融穩定與消費者權益，但「評論」從產業競爭角度來看，銀行業顯然也在防堵「詞」穩定幣與「詞」去中心化金融(DeFi) 對傳統「詞」存款、「詞」支付與「詞」資產管理市場的蠶食。

目前全球加密貨幣總市值在近一週維持約 2.3 兆美元規模（約 3,325 兆 2,600 億韓元），顯示儘管監管不確定性與傳統金融業的抵制持續，「詞」加密貨幣市場作為大型資產類別的地位已相當穩固。「評論」未來若美國在加密貨幣銀行執照與聯準會結算網路接入問題上陷入長期拉鋸，相關業者的「詞」合規成本與「詞」商業模式，勢必將更多圍繞「監管風險」重新調整與定價。