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根據渣打銀行（Standard Chartered）的最新報告，穩定幣的廣泛採用可能在未來數年內對美國銀行體系造成重大衝擊。報告指出，到 2028 年為止，最多可能有 5,000 億美元（約新台幣 714 兆元）的銀行存款從傳統金融體系撤出，轉向穩定幣等數位資產形式。
根據 Reuters 的報導，於 24 日（當地時間），渣打銀行數位資產研究主管傑夫·肯德里克（Jeff Kendrick）表示，穩定幣正逐步取代銀行在支付和金融服務領域的傳統角色，尤其中小型地區銀行將面臨最嚴峻的挑戰。他指出，一旦存款大量流失，將直接壓縮銀行的「淨利息收益率」，也就是貸款利息收入與支付予存戶利率之間的差額。
穩定幣引發的「存款外流」危機
報告指出，隨著穩定幣市值逐步擴大，可能會擾亂傳統銀行業仰賴的資金來源。對於依賴個人與企業存款作為主要資金基礎的中小銀行而言，未來的資金成本與財務可持續性正面臨挑戰。肯德里克強調，若主要支付網路與金融活動開始建立在穩定幣架構之上，銀行的獲利基礎將會逐步受到侵蝕。
不過，他也指出，穩定幣引發的資本流動效應，仍取決於發行方如何管理其準備金。截至目前，無論是泰達幣(USDT)或 USD Coin(USDC)，其多數儲備資產都集中於美國國債，流通資金未必會回流傳統銀行系統，顯示影響程度可能被低估。
「GENIUS 法案」引發傳統銀行警戒
報導提及，美國國會正研擬中的穩定幣法案「GENIUS 法案」成為金融業關注的焦點。該法案雖明定穩定幣發行方不得對持幣人支付利息，但卻未禁止為第三方（如加密貨幣交易所）提供存幣利息，形成可能被濫用的「法規灰區」。
美國銀行產業普遍憂心，這項漏洞可能引發信任危機並擴大存款競爭壓力，甚至衝擊整體金融穩定。自去年底以來，此議題已成為聯邦參議院銀行委員會的討論核心，並進一步拖延整體加密貨幣市場監管法案的推進進度。
評論：穩定幣政策走向仍是關鍵變數
雖然部分國會議員與傳統銀行界呼籲加強監管，但加密貨幣業界普遍反對對穩定幣設立過多限制，主張不應因「擔心存款外流」就限制創新。相關聲音認為，在全球金融科技競爭日益激烈的背景下，若對穩定幣採取過度保守的監管態度，恐將削弱美國在數位金融領域的競爭力。
未來，穩定幣在監管政策與準備金架構上的發展，將關係到銀行存款是否會大舉轉移到鏈上的數位資產系統。隨著傳統金融與加密貨幣之間的界線日益模糊，有關資金流向與金融穩定性的辯論勢必還將持續升溫。
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