日本擬將加密貨幣納入 20% 單一稅率：2026 年起同步股票課稅規則

日本稅制有望改革，加密貨幣將適用 20% 單一稅率

日本政府正準備推動加密貨幣稅制改革，意在強化其在全球數位資產市場的競爭地位。根據日本主流政黨自民黨於 24 日（當地時間）提出的稅務修正案，從 2026 年度開始，加密貨幣所得有望適用與股票相同的「20% 單一稅率」，不再沿用過往最高可達 55% 的累進課稅模式。這項改動被視為吸引投資者回流當地市場的重要一步。

除降低稅率外，此項草案亦納入防制不當交易的新規範，以加強市場信任與制度穩定性。當局擬針對利用未公開資訊（如代幣上架動向、協議修正計畫）圖利的行為設限，打造類似股票市場的公平交易環境。同時，投資者將可將虧損額度向後遞延最多三年，有利減少加密貨幣市場波動造成的財務壓力。

根據日本財務大臣加藤勝信表示，政府正考慮將加密貨幣納入「資產配置多元化」的一環，凸顯市場透明度與穩定性仍是政策優先要務之一。除了單一稅率方案外，官方亦針對是否應將加密貨幣重新分類為《資本市場法》下的金融商品進行探討。一旦成案，有望導入與股票市場相仿的內線交易與投資人保護機制，使加密貨幣進一步融入正規金融體系。

回顧日本加密產業發展史，過去曾歷經 Mt.Gox （2014 年）與 Coincheck（2018 年）駭客攻擊事件，促使金融廳（FSA）強化 KYC、反洗錢（AML）及網路安全規範。因此，日本一度被視為全球監管最嚴的市場之一。自岸田文雄上任日本首相以來，政策方向由原本強監管轉向鼓勵創新，開啟擁抱區塊鏈與「Web3」的新政策基調。

目前，日本政府準備啟動草案立法流程與公開公聽會，期望在確保資安前提下，兼顧產業成長需求。本次稅改也被視為與新加坡、阿拉伯聯合大公國（UAE）等其他數位金融強國競爭的策略之一。

一旦相關法案正式上路，將有助降低加密產業面臨的法律與稅務不確定性，吸引更多機構投資者與企業參與市場。稅負減輕與規範清晰可望提升整體流動性，並帶動長期資金投入加密基礎設施的建設。

目前已有初步跡象顯示市場對此稅改反應正向。根據官方公告，日本最大比特幣(BTC)持有上市公司 Metaplanet（メタプラネット）於 2025 年 8 月 25 日追加買進 103 枚比特幣，將總持倉額增至 18,991 枚，並被納入富時日本（FTSE Japan）指數，這顯示比特幣在傳統金融市場中正逐步取得正規資產地位。

評論：此次稅務改革不僅可望提升投資人信心、拓展資本市場深度，也為日本重返全球數位金融重鎮鋪路，具有長遠戰略意義。應用「20% 單一稅率」、「三年內虧損遞延」等規則，將使日本成為對全球加密創業團隊與資本市場更具吸引力的據點。