GE Vernova(GEV)恐遭減碼 AI股疑慮擴散

美股AI資料中心概念股疑慮擴散之際，GE Vernova(GEV)被市場點名為可能減碼的標的之一。這家公司原本以瞄準資料中心用電需求的燃氣渦輪機事業受到矚目，如今卻被要求重新檢視整體AI基礎建設交易的評價。

CNBC報導，主持人吉姆·克瑞默（Jim Cramer）於24日（當地時間，換算台灣時間為當日晚間10時20分）在「投資俱樂部」（Investing Club）晨會上表示，AI交易「目前已經失靈」。該場會議於美東時間24日上午10時20分展開。

克瑞默表示，隨著資料中心擴建問題演變為政治爭議，他已調降部分AI相關股的持股比重。他透露，這波動作的起點是大幅調降博通（Broadcom，代號AVGO）的持股。

GE Vernova也被列為下一個可能調整的標的。克瑞默針對GE Vernova表示：「可以主張減碼這個部位。」這並非企業財報或公告內容，而較接近投資俱樂部投資組合操作上的意見。

GE Vernova是一家生產天然氣渦輪機的企業，產品用於資料中心的獨立發電。隨著AI資料中心面臨電網併網延遲與電力成本問題，這家公司便被歸類為電力基礎建設相關個股。

AI資料中心交易是市場上將半導體、伺服器、電力設備、散熱、資安等多個產業串連在一起觀察的一個主題。除了需求持續成長的評價之外，股價究竟已經反映多少利多，也成為投資人判斷的依據。

CNBC「投資俱樂部」表示，克瑞默的慈善信託目前持有CrowdStrike（代號CRWD）、博通、美光（Micron，代號MU）與Salesforce（代號CRM）。至於GE Vernova減碼一事，目前僅止於可能性的討論，並非已經拍板的交易。

當天紐約股市S&P 500指數與那斯達克指數小幅下跌，美光股價重挫逾5.5%。CNBC報導，市場傳出社群媒體消息指稱，川普總統（Donald Trump）可能允許蘋果（Apple，代號AAPL）在中國銷售的機型改用中國供應商生產的記憶體晶片，這項揣測也影響了記憶體類股走勢。

克瑞默形容目前的市場氛圍是「可口可樂、嬌生的市場」，意指相較於高成長的AI與科技股，投資人現階段更偏好防禦性質的大型股。

這番發言的重點與其說是需求本身，不如說是股價反映利多的程度。本報先前曾報導，AI資料中心類股單週下跌9.5%，監管壓力隨之浮上檯面的走勢；當時市場同樣關注的，是高於AI需求本身的市場期待與資金籌措結構。

CrowdStrike同場會議中也被提及。其股價在美股26日（當地時間）收盤後、台灣時間27日凌晨公布財報前小幅下跌。

CNBC引述Axios報導指出，CrowdStrike技術長已經離職。克瑞默表示，儘管技術長出走，他對CrowdStrike「感覺非常好」。

他提出的理由是，AI時代下資安需求持續增加。他對Salesforce也給出相同評價。

CNBC報導，Salesforce雖因AI衝擊疑慮走過艱辛的一年，但自6月底52週低點以來已上漲逾40%。

整體而言，這番發言與其說是判斷AI基礎建設需求已經消失，不如說更接近一次投資組合調整——同時考量相關個股的股價壓力與政治爭議。資料中心電力、半導體、軟體資安雖然都與AI投資熱潮相連，但個別企業的財報表現與實際訂單指標，將是市場後續評價的關鍵。