存款突破1000兆韓元 南韓五大銀行資金成本壓力升溫

南韓五大銀行的「定期存款」餘額首次突破1000兆韓元大關。本月以來短短三週左右,餘額暴增15兆900億韓元,銀行間的攬儲競爭與資金成本壓力同步升高。

根據《Yonhap Infomax》(연합인포맥스)綜合金融業界統計的報導,KB國民銀行、新韓銀行、韓亮銀行、友利銀行與NH農協銀行等五大銀行,截至19日的定期存款餘額合計達1000兆299億韓元。相較於上月底的984兆9399億韓元,本月以來三週左右已增加15兆900億韓元。

定期存款的成長速度自7月起明顯加快,五大銀行7月單月定期存款便增加了35兆5401億韓元。

相較之下,今年1至5月存款餘額增減互見,月均增加額僅1兆860億韓元;6月的增加額也只有4兆6837億韓元左右。

這波資金移動的背後,同時存在股市波動與存款利率上升兩項因素。市場解讀認為,今年上半年一度流向股市的待機資金,有部分正重新回流銀行定存。

投資人存款(投資者預託金)曾在2月突破100兆韓元,6月初一度增加至139兆韓元,但截至11日,餘額已回落至97兆9289億韓元。本報先前也曾報導,投資者預託金時隔6個月重新跌破100兆韓元。

存款利率上升同樣是資金流入增加的原因之一,定期存款的平均最高利率已升至3.2%。

銀行業者之間的攬儲競爭持續進行。新韓銀行時隔約3年重啟定期存款特別優惠方案,今年以來已六度推出「新韓SOL Mate定期存款特別方案」。

新韓銀行本次特別方案的最高利率為年利率3.5%,銷售額度為5000億韓元。本報先前已報導,新韓銀行啟動第5輪特別銷售。

NH農協銀行則推出「NH全南光州統合特別市同行存款」,上線僅一週額度即告額滿;友利銀行的「友利的心願定期存款」則提供年利率3.6%的條件。

定期存款增加有助於擴大銀行的存款基礎,對銀行而言,這意味著放款資金來源與流動性管理的餘裕同步提升。

不過,若利率高於活期存款的定期存款占比持續擴大,整體存款利率也會隨之走高。一旦存款利率上升速度快於放款利率,銀行核心獲利指標「淨利差」(NIM)便會承受下行壓力。

淨利差是衡量銀行放款等業務所賺取的利息收入,扣除存款等支付利息成本後的獲利能力指標。存款利率競爭若持續延長,資產與負債的利率調整速度差異,將成為獲利管理的關鍵變數。

今年第2季,主要銀行的淨利差已出現下滑。KB國民、新韓、韓亮、友利四大銀行第2季淨利差平均為1.59%,較上一季下滑5個基點(bp)。

崔正旭(Choi Jung-wook)韓亮證券研究員表示,「第3季淨利差(NIM)很可能會低於第2季」,並指出「銀行平均約有1至2個基點(bp)的下滑,幾家大型市中銀行第3季淨利差預料都將較上一季下滑」。存款資金集中流向定存,一方面反映家庭資金偏好安全資產,另一方面也讓銀行的資金成本管理壓力隨之加重。