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分散布局8至10檔SPAC IBK投資證券推出顧問型信託帳戶

諮詢帳戶洽談室桌上的分散投資文件與計算機 / TokenPost.ai

IBK投資證券21日推出「IBKS黑色數字投資組合帳戶」,針對韓國國內掛牌的「企業併購目的公司(SPAC)」進行分散投資的顧問型信託帳戶(Wrap Account)。

IBK投資證券表示,這款商品由黑色數字投資顧問(Black Numbers Investment Advisory)提供諮詢,並由公司直接操作管理。顧問型信託帳戶是一種依客戶個別帳戶進行資產操作與管理的全權委託投資契約。

黑色數字投資顧問會綜合分析SPAC的合併進度、剩餘存續期間、合併可能性,以及合併對象企業的事業前景等因素,藉此篩選投資標的。IBK投資證券則以其中剩餘存續期間在2年以內、且依自身分析評估落在特定價格區間的標的為主,分散投資於8至10檔SPAC。

SPAC是一種透過與非上市企業合併、成為該企業掛牌上市管道的特殊目的公司。通常合併對象、時程安排以及股東是否申請股份買回,都會影響投資成果與風險高低。

本社先前曾報導海外案例,指出SPAC合併後實際到位資金與時程,可能因股東買回比例與監管審查結果而出現變數。這也意味著,即便SPAC被作為上市程序的替代方案,在合併正式完成前,仍須同時關注股份買回、審批進度與市場價格波動。

IBKS黑色數字投資組合帳戶的最低申購金額為5000萬韓元。手續費方面,採取「前收1%、後收年率1%」的結構,若報酬率超過一定水準,還會加收與客戶協議後的績效報酬。契約期間為1年。

這款商品可能因資產價格波動、信用評等下調、匯率變動等因素導致投資本金虧損,虧損將由投資人自行承擔。投資人在申購前,有權要求IBK投資證券針對商品結構與風險進行充分說明。

IBK投資證券相關人士表示:「在市場波動性升高的環境下,我們希望藉由針對SPAC投資的專業諮詢,提出能掌握合併事件所帶來獲利機會的投資組合管理方案,因此推出這款商品。」評論:這段話反映出公司希望透過專業分工,強化SPAC投資的風險管理能力。

該相關人士並表示:「我們將結合黑色數字投資顧問的諮詢能力與IBK投資證券的信託帳戶操作經驗,持續監控個別SPAC的事件與風險,藉此管理投資組合。」商品實際操作績效,仍會因所納入SPAC的合併進度、價格波動及市場環境而有所不同。

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