亞洲高資產家族加快布局加密貨幣市場，機構配置比例上看 5%

亞洲富裕家族與家族辦公室正加快進軍加密貨幣市場，部分機構甚至計畫將整體投資組合的 5% 配置於加密資產。隨著來自新加坡、香港與中國大陸的高淨值族群對數位資產的興趣顯著上升，這股趨勢標誌著區域市場邁入關鍵轉變期。

根據 Reuters 的報導，於 24 日（當地時間），新加坡公司 NextGen Digital Venture 創辦人黃建森（Jason Huang）透露，其近期推出的長短倉加密股票基金，僅數月時間內即募集超過 1 億美元（約新台幣 139 億元）資金。他指出，前一檔基金在不到兩年內創下高達 375% 的收益率。黃建森認為，亞洲家族辦公室正展現愈發強烈的資產再配置需求。

瑞士投資銀行瑞銀集團（UBS）也指出，中國大陸的二代、三代富裕企業家正積極關注比特幣(BTC)、以太幣(ETH)等加密資產，甚至親自參與投資與監控項目，顯示亞洲新興資金正由「個人主導」轉向「專業導入」。

交易所數據亦進一步佐證資金湧入效應。香港交易所 HashKey Exchange 表示，截至 2025 年 8 月，平台的註冊用戶年增率高達 85%。另根據鏈上分析機構 CryptoQuant 數據，韓國三大交易所的交易量自年初以來增長 17%，平均每日交易量更提高逾 20%。

過去幾年，亞洲加密資產熱潮主要來自散戶參與。根據 Chainalysis 數據，從 2023 年中旬到 2024 年中，中亞、南亞及大洋洲地區累計吸收約 7,500 億美元（逾新台幣 1 兆 400 億元）資金進入加密市場，但其中絕大多數為 1 萬美元以下的交易規模。印度在交易所使用率位居全球第一，印尼、越南與菲律賓則透過去中心化金融（DeFi）、數位匯款與邊玩邊賺（P2E）遊戲迅速拓展影響。

評論：亞洲部分新興市場已將加密貨幣視為財務包容工具，而並非純投機性商品。

除了南亞與大洋洲，亞洲其他地區也展現出強烈的制度化趨勢。在 2024 年第 2 季中，新加坡國內商店累計接受超過 10 億美元（約新台幣 139 億元）規模的加密付款，而其中穩定幣交易最為活躍。

東亞國家則走出不同路徑。截至目前，東亞區域的加密貨幣資金流入規模達 4,000 億美元（約新台幣 556 兆元），顯示該區市場由尊榮個人與法人機構主導，較其他地區更重視「財富保全」與「機構級資產配置」。

其中韓國為該區最大市場，累計吸收 1,300 億美元（約新台幣 180 兆元）資金流入，由專業交易者發起的高頻交易主導市場，並出現大量運用穩定幣與山寨幣（Altcoin）進行套利的狀況，「泡菜溢價」現象亦持續助長相關活動。

在香港方面，市場成長更為明顯，年增率高達 85.6%，其中穩定幣交易占比超過 40%。根據報導，自 4 月當地監管單位批准 6 檔比特幣與以太幣現貨 ETF 上市後，帶動機構資金不僅進場，且傾向轉為「直接持有」策略。

評論：ETF 的推出正在加速加密資產從套利工具邁向主流投資資產的轉型。

整體而言，這波機構入場與高淨值家族重新評估資產配置策略的態度，無疑預示亞洲加密市場正由以往的散戶驅動，逐步蛻變為策略性與制度性並進的新階段。不僅升高市場成熟度，也強調加密貨幣作為「資產組合多元化策略工具」的重要性與前景。