輝達(NVIDIA, $NVDA)目標價下修49.7%至174美元，Truist降評至「持有」

Truist Securities將輝達(NVIDIA, $NVDA)的投資評等由「買進」下調至「持有」，並將目標價調降至174美元（約23萬2000韓元）。

TheFly報導，Truist Securities將黃仁勳(Jensen Huang)辭任輝達執行長、公司文化受損疑慮，以及中國企業與政府機構可能取得輝達GPU等列為風險因素。Truist認為，業務風險比企業估值更值得關注。

目標價從原先的346美元（約46萬2000韓元）下調172美元，降幅約49.7%。

輝達董事會於11日（當地時間）接受黃仁勳辭去總裁、執行長及董事職務。相關內容載於輝達提交給美國證券交易委員會（SEC）的8-K文件。

輝達於12日發布公告，宣布由財務長柯蕾特・克雷斯(Colette M. Kress)出任臨時執行長。克雷斯在公司尋找正式接任人選期間，將繼續兼任財務長。

董事會任命哈維・瓊斯(Harvey C. Jones)為董事長。瓊斯在輝達公告中表示：「董事會完全信任克雷斯與管理團隊，並期待公司營運、對客戶的承諾及產品路線圖持續推進，不受影響。」

輝達於8月26日公布財報時表示，2027會計年度第3季營收預估為1080億美元（約144兆1000億韓元），誤差範圍為±2%；這項預估未納入中國資料中心運算營收。

同一份財報顯示，輝達第2季總營收為962億美元（約128兆3000億韓元），資料中心營收為890億美元（約118兆7000億韓元），年增117%。

輝達季報指出，第2季出貨至中國的資料中心用Hopper產品，金額占該季資料中心總營收不到1%。這項比例比較的是特定產品出貨與資料中心總營收，並非中國業務整體營收占比。

輝達在季報中同時提及美國政府出口管制，以及中國政府的核准與進口環境，並表示在中國資料中心市場難以供應具競爭力的產品。

路透社報導，貝雅(Baird)將輝達投資評等下調至「中立」，理由包括2027年資料中心支出能見度有限、AI投資後需求可能放緩，以及黃仁勳去留的不確定性。本刊先前曾報導輝達H200部分出貨案例，涉及對中國的AI晶片出口限制。

輝達預定於11月18日上午6時20分（韓國時間）公布2027會計年度第3季財報，並於同日上午7時舉行電話會議。該季度於10月25日結束。