加密貨幣天堂興起：開曼群島、阿聯酋等五國稅制友善吸引投資者聚焦 2025

隨著各國針對數位資產的課稅與監管政策不斷演進，對加密貨幣友善、提供稅務優惠的國家在 2025 年持續吸引投資者關注。許多比特幣(BTC)持有者與區塊鏈創業者，為了尋找更佳的稅務環境，正將目光投向海外，進一步推動了所謂「加密貨幣天堂」國家的興起。

根據當地網站 Bitcoin.com，於 24 日（當地時間）報導，加勒比海國家開曼群島就是最典型的例子。作為著名的離岸金融中心，該國不僅沒有「所得稅」、也免徵「資本利得稅」與「公司稅」，加密貨幣交易與持有、去中心化金融（DeFi）操作產生的收益，同樣不需繳稅。此外，從 2025 年 4 月起將全面施行的虛擬資產服務供應商（VASP）授權制度，也將提供與全球接軌的監管標準。這對欲合法營運的加密貨幣交易所與託管業者而言，是一大利多。

中東方面，阿拉伯聯合大公國（UAE）則持續強化其作為加密貨幣友好國的地位。政府針對交易所得全面免稅，包含杜拜在內的多數行政區都受惠於明確而透明的法規架構。當地的金融監理單位如阿布達比全球市場（ADGM）與杜拜虛擬資產監管局（VARA）正積極推進國際標準，有助於提升市場信心與投資人保障。

在中美洲，薩爾瓦多則以成為全球第一個將比特幣作為法定貨幣的國家而知名。當地政府全面免除與加密貨幣相關的各項稅負，並在總統納伊布·布格磊（Nayib Bukele）的推動下，建設中的「比特幣城市」計畫正如火如荼進行中。包括比特幣挖礦基礎建設、國家債券發行與推廣活動，皆在快速拓展中。「政策穩定性」與「稅務豁免」成為吸引全球加密人才的重要因素。

歐洲方面，德國與葡萄牙同樣是被譽為對數位資產政策寬容的代表性國家。德國稅法規定，只要個人持幣滿一年以上，出售所得即免繳資本利得稅。這種長期持有的「資本利得免稅」制度，在歐盟國家中相對罕見。葡萄牙多年來亦被視為加密友善國，即便近期監管略微趨嚴，長期持有所得仍享有免稅待遇，且政府為非居民提供的特殊稅務制度（NHR 計畫）仍吸引大量外來移民前往定居。

評論：在全球範圍內對加密資產課稅標準尚未一致的情況下，具備政策穩定性、法律透明度與稅負優勢的國家，將於 2025 年繼續成為投資者重點考察的目標。加密貨幣稅務規劃不僅影響個人收益，更影響企業營運策略。開曼群島、阿聯酋、薩爾瓦多、德國與葡萄牙，無疑是可供比特幣與數位資產參與者深度參考的理想選項。