OKX永續合約組合的實際權重偏離目標達設定幅度時,系統會自動調整部位。
OKX先前推出合約組合功能,可將2至10個永續合約納入同一組合。OKX在服務說明中指出,使用者可設定各合約的做多或做空方向及目標權重,權重總和須為100%;同一組合也可同時包含多單與空單。
自動調整會依檢查週期與偏離門檻執行。以服務說明中的案例為例,若比特幣(BTC)與以太幣(ETH)的目標權重各為50%,每小時檢查一次,並將門檻設為5個百分點,實際權重為53%與47%時不會調整;若擴大至56%與44%,超過門檻後便會開始調整。系統會先降低權重高於目標的部位,再增加權重低於目標的部位;實際權重可能因成交結果而異。
權重是依永續合約的名目價值計算,不是以現貨持有量計算;多單與空單不會先相互抵銷再計算權重。同一組合中的合約會採用相同槓桿與全倉保證金模式。
除了使用者設定的權重調整外,系統也有另一項規則,用來調整整體部位規模。若損益變動使整體名目部位偏離系統目標20%或以上,系統便會調整規模。
自動調整不代表獲利有保障。開倉、調整或平倉都會產生交易手續費;永續合約資金費率可能帶來收入,也可能形成成本。槓桿會放大損失與強制平倉風險。即使暫停調整,既有部位仍會保留,損益也會繼續受到市場波動影響。
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