歐拉IPO主辦團18席羅賓漢證券入列敬陪末座

羅賓漢(Robinhood, HOOD)旗下證券子公司羅賓漢證券(Robinhood Securities)被列入智慧戒指製造商歐拉(Oura)首次公開發行(IPO)主辦團18家機構名單之中,目前公開發行股數、發行價與企業估值均尚未確定。

歐拉已於2026年9月3日向美國證券交易委員會(SEC)遞交S-1註冊申報書。申報書中,高盛(Goldman Sachs)、摩根士丹利(Morgan Stanley)、摩根大通(JPMorgan)等被列為主要主辦券商,羅賓漢證券則排在名單最後一位。

公開的S-1文件中,發行股數、發行價、承銷費用與淨募資金額欄位均為空白,羅賓漢將分配到的額度以及此次交易可獲得的手續費也尚未公開。

「羅賓漢首次正式參與IPO承銷業務」的說法出自相關報導,但歐拉的S-1文件中並未出現「首例」字樣。因此,從這份申報書中可以確認的事實,僅止於羅賓漢證券已被納入主辦團。

在18家主辦券商中,羅賓漢的排序為最後一名。高盛、摩根士丹利、摩根大通擔任主要角色,而羅賓漢具體負責的業務範圍,申報書中並未另外說明。

羅賓漢長期透過其IPO Access服務,接受客戶對公開發行股票的預先申購。此次交易中,一般散戶投資人的申購管道將如何與實際承銷業務銜接,目前仍未公開。

歐拉截至2026年6月30日為止的9個月間,營收達12.145億美元(約1兆6311億韓元),較去年同期成長74%。

同一期間淨利為6076.8萬美元(約816億韓元),付費會員數達500萬人。會員相關營收為2億4052.6萬美元(約3230億韓元),成長121%。

以12個月為基準,付費會員留存率約為85%。不過,營收中有80%來自硬體銷售,會員訂閱營收占比僅20%,顯示歐拉的商業模式仍高度依賴智慧戒指本身的銷售。

歐拉董事會名單中,羅賓漢前財務長(CFO)傑森·沃尼克(Jason Warnick)被列為獨立董事候選人。沃尼克自2018年至2026年擔任羅賓漢財務長,歐拉將其歸類為符合那斯達克(Nasdaq)規定的獨立董事。

在雅虎財經(Yahoo Finance)節目中,多位市場人士關注羅賓漢擴大IPO承銷業務的可能性,但此次交易中羅賓漢的實際影響力與手續費規模仍未公開。

本報先前曾報導羅賓漢在歐拉IPO主辦團18家機構中排名最後一位的消息,如今隨著S-1文件公開,當時報導提及的主辦團組成與歐拉部分財務數據已在正式申報書中獲得確認。

金色財經(Jinse)曾引述消息人士報導,指歐拉正推動透過IPO最多募集30億美元(約4兆1550億韓元)的方案,但目前公開的S-1文件中並未列出發行規模與企業估值,相關數字仍須留待後續申報書修訂版或公司正式公告確認。

S-1是美國企業推動IPO時向SEC遞交的註冊申報書,企業通常會透過後續修訂申報書,進一步明確發行價區間、發行股數與交易條件。

歐拉日後提交的S-1修訂版中,是否會公開發行價區間、發行股數,以及羅賓漢的分配額度與手續費,將是後續觀察重點。