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美國中期選舉前夕，「民主黨拿下眾議院、共和黨掌控參議院」的分裂國會情境，成為金融市場關注的重要變數。預測市場與選擇權市場同時出現針對選舉結果與政策變化的布局。
在預測市場上，民主黨拿下眾議院的可能性反映最高。參議院選情則呈現拉鋸，卡爾希(Kalshi)與波利馬克特(Polymarket)上共和黨僅小幅領先。
彭博(Bloomberg)報導指出，相較於單一政黨完全掌控國會的情境，這種分裂組合被視為政策變化與市場衝擊相對有限的情境。不過報導也提到，預測市場的價格並非確定選舉結果的指標，距離實際投票日之前選情仍有可能出現變化。
美國中期選舉中，眾議院全部席次與參議院部分席次將同時改選。若國會多數黨易位，行政部門與國會在預算、稅制、移民、投票規則等議題上的協商結構也可能隨之改變。
在波動率市場，針對選後不久的11月初，避險需求明顯升溫。與芝加哥選擇權交易所波動率指數(VIX)連動的期貨市場上，出現了針對該時期標準普爾(S&P)500指數短期波動避險的需求。
美國中期選舉前後波動率避險需求反映在VIX期貨曲線上的走勢此前已經浮現。9月到期合約價格低於10月與11月到期的VIX期貨價格，顯示市場已將選舉前後的波動風險單獨計入價格。
艾佛克ISI(Evercore ISI)在彭博報導中提出一項策略，針對道富(State Street)旗下追蹤標普500指數的ETF信託，同時交易不同履約價的買權與賣權，組成跨式(straddle)組合。這是為了應對選舉結果可能導致指數波動加大的一種避險方式。
跨式組合是同時建立同一標的資產買權與賣權的交易方式。相較於押注單一方向，這種結構更著重應對價格大幅波動的可能性，因此常被用於選舉這類結果與後續政策走向都難以預先判斷的事件。
彭博報導指出，市場目前預期聯準會將在2027年初之前兩次降息。隨著選舉結果牽動的政策走向與利率預期同步變動，市場對股市波動性的警戒也持續存在。
如同中期選舉前國會權力變化與債務上限談判被視為金融市場變數的走勢所示，這次選舉除了結果本身，後續的協商過程也可能成為市場關注焦點。不過目前可以確認的是，預測市場的選情走勢與波動率避險需求，都指向了同一個時間點。
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