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Gate US子公司完成CFTC獨立居間經紀商登記

審視美國監管文件的手與藍色資料夾 / TokenPost.ai

Gate US全資子公司Gate Futures LLC完成美國商品期貨交易委員會(CFTC)「獨立居間經紀商」(Independent Introducing Broker)登記,並正式成為美國全國期貨協會(NFA)會員。

根據Odaily星球日報1日凌晨4點30分(台灣時間)報導,Gate Futures已完成CFTC獨立居間經紀商登記程序,同步加入NFA。所謂「獨立居間經紀商」,是指可代客戶接收或招攬期貨、選擇權、掉期等衍生性商品委託單,但不直接保管客戶保證金或資產的中介類型。

業界人士將此次登記解讀為,Gate US透過美國衍生性商品監理架構下的獨立法人,擴大在當地的營運據點。CFTC規定,「期貨經紀商」(Futures Commission Merchant,FCM)與居間經紀商原則上都須完成登記,登記審查與後續管理則由NFA在CFTC監督下執行。NFA也說明,除少數例外情況外,凡取得CFTC登記的業者都必須同時成為NFA會員。

這次登記顯示,Gate US旗下子公司在美國衍生性商品中介監理體系內,另外完成了一道獨立登記程序。在數位資產業者持續在美國監理範圍內擴大業務版圖的趨勢下,與現貨加密貨幣交易不同,期貨與衍生性商品領域須同時受到CFTC與NFA規範。

獨立居間經紀商登記的核心,在於招攬客戶委託單與轉單功能。依CFTC規定,居間經紀商須讓客戶在期貨經紀商處開立並維持帳戶,並將客戶委託單轉交給期貨經紀商或「場內經紀商」(Floor Broker),本身直接收受客戶保證金或交易相關資產的功能則受到限制。

對讀者而言,這起案例可視為美國加密貨幣交易所旗下子公司在監理因應方式上的一項轉變。美國現貨加密貨幣交易與衍生性商品交易分屬不同監理體系,公司以哪個法人主體執行哪些業務因此格外重要。CFTC也說明,以加密貨幣為標的資產的商品期貨相關中介、諮詢與交易促成業務,都可能被列為CFTC與NFA的登記對象。

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好文章。 希望有後續報導。 分析得很棒。

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